当前我国商业银行面临着流动性过剩问题。这可从两个方面看出：在分业经营体制下，我国存贷比不断下降，存差规模快速扩大，对收入80%以上来自存贷利差的我国商业银行来说，存贷比不断下降、存差规模快速扩大显然不得收益增长，也从一个侧面表明当前商业银行的流动性强化过剩；从商业银行贷款以外的其它资产运用来看，一部分用于购买国债、央行票据、金融债等，一部分以准备金形式存于中央银行，一部分用于银行间交易，与贷款相比，这部分资产收益明显偏低，甚至出现了成本收益倒挂，低收益甚至难以弥补负债成本的资产运用也体现出当前商业银行流动性过剩。

　　解决商业银行流动性过剩问题，进一步发展和完善以股票和债券市场为主体的资本市场，改善商业银行自身经营理念和收入增长模式，进行利率改革，调整现行外汇政策，发展储蓄替代代证券等措施都有必要。但在我国现有的环境下，这些外部条件的具备尚有一个过程，在此过程中，商业银行应结合实际情况，以务实的姿态解决当前流动性过剩问题。

　　一、本着指导意见，依据市场需求加大对中小企业贷款

　　中小企业是我国国民经济的重要组成部分。与其做出突出贡献对比的是，中小企业并没有得到有效的金融支持，长期以来中小企业一直面临着贷款难的窘境。而且有迹象表明，近期来，商业银行对大项目、大城市、大企业的贷款进一步增多，而对中小企业的贷款进一步压缩，对有政府背景的、有垄断色彩的行业贷款放松，对一般的制造业和竞争性激烈的行业贷款紧缩，大多处于制造业和竞争性激烈行业中的中小企业贷款更加困难。正因为如此，2005年7月，银监会发布《银行开展小企业贷款指导意见》，鼓励商业银行加大对中小企业的贷款支持。在2006年1至5月因放贷过多而被带有惩罚性质的要求以低收益率购买中央银行的定向票据后，商业银行本着银监会的指导精神，深化市场细分研究，加大对中小企业贷款，这不仅为中小企业的发展提供了良好的外部环境，而且也有利于自身流动性过剩问题的解决，经济效益的提升。

　　二、跟踪政策动向，积极探索新型业务

　　2006年2月21日，银监会发布《中资商业银行行政许可事项实施办法》，明确规定符合要求的商业银行可以开办股票质押贷款业务。央行和证监会联合发布的《证券公司股票质押贷款管理办法》中，也允许符合条件的综合类券商用自营股票和证券投资基金券作抵押向商业银行借款。这为商业银行流动性过剩的解决提供了契机，商业银行应借鉴国外同行实践，立即着手融资融券业务研究，并配备相应的人员、机构、设备等。

　　三、进行分支机构权限改革，积极调动资产运用

　　目前，我国四大国有商业银行在每一省（自治区、直辖市）至少有一家一级分行，若干家二级分行和支行。由于我国区域经济发民差距很大，经济发达地区一级分行产生的经济效益明显高于经济欠发达地区一级分行产生的经济效益，甚至经济发达省份一些二级分行产生的经济效益也要高于经济欠发达地区一级分行产生的经济效益，但囿于级别限制，这些能产生较好经济效益的二级分行却并不能拥有一级分行的权利从事相应的资产业务动作，这就限制了国有商业银行贷款的扩张，影响了国有商业银行流动性过剩问题的解决和经济效益的提升。因此，在市场原则导向下，国有商业银行有必要根据经济效益的法则在全国重新布局一级分行，将一些经济发达省份业务量较大、经济效益明显的二级分行上升为一级分行，赋予相应的权限，增加这些分行资产业务动作能力。

　　四、深化理财业务创新，推动经营方式变革

　　理财产品的推出既能为居民提供一条低风险、收益相对较高的投资通道，以可以有效地分流居民存款，大大减轻商业银行的流动性压力。但在我国目前由于大多数商业银行市场定位、目标客户群相似以及缺乏相应的研发力量、“搭便车”偷懒心理严重，我国商业银行推出的理财产品出现了高度同质化，个性差异缺乏，导致商业银行理财业务陷入恶性竞争中，理财业务表象鳘荣的背后并不能真正改善商业银行的收入构成，提升商业银行的竞争力。为此，商业银行一方面要结合自身的能力给自己正确市场定位，不要面面俱到，另一方面投入相应的研发力量开创替代性较差的核心理财产品，不可急功近利，奉行“拿来主为”。一旦理财业务具有竞争力，则商业银行面临流动性过剩的压力就会大大降低。

　　五、根据资产负债匹配状况，合理搭配不同期限的贷款比例

　　近年来，我国商业银行资金来源中的活期存款比例不断提高，定期存款比例在下降，与此同时，商业银行中长期贷款比例大幅上升而短期贷款比例却在不断下降，资产负债期限结构的不对称在我国商业银行中表现得非常突出。基于此，即使我国商业银行现在出现了流动性过剩问题，商业银行也不能非理性偏好收益相对较高但流动性也相对较弱的长期贷款，相反，根据资产负债期限匹配的实际状况，我国商业银行应考虑到中短期贷款与长期贷款的合理搭配。

　　六、针对通货膨胀风险，中长期贷款以浮动利率为主

　　为了适应经济增长需要，近年来我国M2一直以较大幅度增长。2001年至2005年，我国M2的增长率依次为17.60%、16.87%、19.58%、14.59%、17.99%，比同期GDP增长率高出7至9个百分点，2001年至2005年，M2/GDP依次为163%、176%、189%、185%、199%，我国M2 /GDP的比例已高居世界前列。长期的较大幅度快速增长的M2 使得我国经济发展中面临的通货膨胀压力大为增加。由于我国资金融通主要依赖于商业银行来进行，商业银行流动性过剩使广义货币M2 转化为现实经济中流通的货币M0大幅减少，抑制了货币政策传导效力，一方面使我国经济面临着现实的通货紧缩压力，另一方面又使我国经济在长期中存在通货膨胀的风险。为规避市场价格风险，对我国商业银行来说，中长期贷款应以浮动利率为主。