会员制证券交易所：是以证券商为会员形式成立的不以盈利为目的的组织。在实行会员制的证券交易所，只有会员及享有特许权的经纪人才有资格在交易所中进行证券交易，会员对证券交易所的责任仅仅以其交纳的会员费为限。美国、中国等大部分国家

公司制和会员制证券交易所的区别
是否以盈利为目的
能否在交易所中进行证券交易
是否是法人

2、交易所组织形式
９０年代以后境外证券交易所的发展趋势：放弃会员制转而改组为公司制。
伦敦证券交易所２０００年改组为股份公司并上市；泛欧交易所（2001年上市）；东京证券交易所（2001年改制）；纳斯达克（2001年完成股份制改造）；香港交易所（1999年改制2000.6上市）；新加坡交易所（1999年改制2000上市）；阿姆斯特丹证券交易所（1999年改制）。



（一）金融资产管理公司
专门收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的国有独资非银行金融机构。


金融资产管理公司业务活动：
追偿债务
对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组。
债权转股权，并对企业阶段性持股。
资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销。
财务及法律咨询，资产及项目评估。
组建金融资产管理公司的目的
改善四家国有独资商业银行的资产负债状况，提高国有商业银行在国内外的资信。深化国有独资商业银行改革，对不良贷款剥离后的银行实行严格考核，把国有独资商业银行办与真正意义上的现代商业银行。
运用资产管理公司的特殊法律地位和专业化优势，通过建立资产回收责任制和专业化经营，实现不良贷款价值回收最大化。
通过金融资产管理，对符合条件的企业实施债权转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。

中国金融资产管理公司不良资产处置情况
2005年金融资产管理公司资产回收
金融资产管理公司合计数据
（二）信托投资公司
“受人之托，代人理财”的非银行金融机构
主要业务内容有信托业务、委托业务、代理业务、租赁业务和咨询业务等。
我国自1979年创立中国国际信托投资公司，随后有中国光大国际信托投资公司、中国民族国际信托投资公司、中国信息信托投资公司、中国教育信托投资公司等
1995年前由银行、国务院各部委、地方政府组建，1995年后，分业经营

2002年5月《信托投资公司管理办法》
信托投资公司可以经营的本外币业务：
资金信托业务
动产、不动产及其他财产的信托业务
投资基金业务
企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务
国债、政策性银行债券、企业债券等债券的承销业务
代理财产的管理、运用和处分
代保管业务
信用见证、资信调查及经济咨询业务
以自有财产为他人提供担保等
（三）信用合作社
由个人集资联合组成，以互助为主要宗旨、以简便的手续和适当的利率，向社会提供金融服务的合作金融组织
1996年前是中国农业银行的基层机构，1996年后与农行脱离，恢复合作制性质。
 

（四）财务公司：由企业集团组建。1987年建立。有华能集团财务公司、中国化工进出口财务公司、中国有色金属工业总公司财务公司。资金来源和运用限于集团内部
（五）邮政储蓄机构：1986年开办，资金全部缴存中国人民银行－目前的发展变化
（六）金融租赁公司：中国租赁有限公司、东方租赁有限公司，1995年后与隶属银行脱钩，独立经营
（七）保险公司
1、保险公司及其功能
保险是分摊意外损失的一种财务安排。将其不确定的大额损失变成确定的小额支出，即保险费。
保险公司就是经营保险业务的金融机构。保险业是极具特色并具有很大独立性非系统。该系统列入金融体系是保费收入，世界各国的通例，是用于金融投资。
它与商业银行和证券公司主要在于促进储蓄向投资转化的基本功能不同，保险公司的基本功能在于分担风险。
2、保险业务分类
财产保险：是以财产及其相关利益为保险标的的保险，补偿因自然灾害或意外事故所造成的经济损失。比如，为防止汽车被盗而购买的保险、为防止发生火灾造成企业财产损失而购买的保险等都是财产保险。
人身保险：包括人寿保险、健康保险和意外伤害保险等。人寿保险是以人的寿命和身体为保险标的，以人的生存或死亡为给付条件的一种保险。
责任保险：是以被保险人的民事损害赔偿责任为保险标的的保险，比如担心本公司生产的热水器对用户造成损害而购买的保险就属于责任保险。
保证保险：是指由保险人承保在信用借贷或销售合同关系中因一方违约而造成的经济损失而进行的保险，比如，出口一批工艺品，顾虑对方不及时付款而购买的保险，或银行因担心借款者不能履行借贷合同的义务而购买的保险都属于保证保险。
再保险：是保险人通过订立合同，将自己已经承保的风险，转移给另一个或几个保险人，以降低自己所面临的风险的保险行为。

（八）中国的政策与监管机构
1、中国人民银行的职责
制定和执行货币政策，保持币值的稳定。中国人民银行是中国唯一可以制定和执行货币政策的金融机构。
维护支付、清算系统的正常运行。商业银行之间复杂的业务往来所产生的资金流动，最后都要集中到中国人民银行统一清算。
持有、管理、经营国家外汇储备和黄金储备。
经理国库和负责金融统计业务。
代表我国政府参与国际金融活动
中国人民银行组织机构调整（略）
新设：
金融稳定局
征信局
反洗钱局

2、三大监管机构
中国证券监督管理委员会，1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会同时成立
中国银行业监督管理委员会：2003年组建
中国保险监督管理委员会：1988年设立
中国国家外汇管理局：1979年

参考资料
中国的金融机构体系最新状况：请参阅《中国金融发展报告》社科院金融研究所，社科文献出版社，P62-133
国外金融机构体系构成：请参阅黄达《金融学》2003年P270-278,P294





第六章  商业银行
       
第一节  商业银行的产生和发展
商业银行的产生
商业银行是产生最早的金融机构。由货币兑换业（鉴定、兑换）－货币经营业（保管、汇兑）－近代银行（以吸存放贷为主）
商业银行的发展
高利贷－现代银行
近代银行起源于中世纪的欧洲－意大利：1580年出现近代银行威尼斯银行。英文bank的起源于意大利语“banko”坐长板凳的人。16世纪西欧进入资本主义时期，这些银行不适应资本主义的发展。其建立途径有两条：法律规定和资本家组建股份制银行（1694年成立的英格兰银行，资本120万英镑，利率4.5-6%）

中国商业银行的产生和发展
南北朝的寺院经营质押业务放高利贷，唐代的柜坊，明末清初的票号、钱庄相当普遍，基本是高利贷。公元11世纪“银行”一词问世。
鸦片战争后，1845年，英国的丽如银行（外国银行），1897年通商银行，1904年户部银行（1912年改为中国银行），1907年交通银行－均为官商合办性质，同时民族资本的发展，私人银行发展。
国民党统治时期：四行二局一库
新中国的银行体系：“大一统”的银行体系（1953－1978）－多元化的银行体系（1978－1992）－建立社会主义市场经济体制的金融机构体系（1993-至今）

第二节 商业银行的类型和组织模式
商业银行的组织模式
  单一银行制
  总分行制
  控股公司制
  连锁银行制
商业银行的类型
   全能型（德国、瑞士为代表）和职能分工型（美国、英国、日本为代表）
   混业经营和分业经营
 
分业经营和混业经营的发展过程P207
职能分工型商业银行（分业经营）美日英为代表
  法律限定金融机构必须分门别类、各有专司，商业银行主要经营短期工商信贷业务（ 发展过程：30年代前，33年《格拉斯－斯蒂格尔法》，防火墙作用）
全能型商业银行（混业经营）德国、奥地利、瑞士为代表
  经营一切银行和金融业务，分工不明显
发展趋势：由职能分工型向全能型转变：70年代后，金融自由化和金融创新

英国：1986年通过《1986年金融服务法》(big bang),实施取消金融管制的全面改革。标志世界金融体制和结构发生根本性变化。
  日本：1998年颁布《金融体系改革一揽子法》，允许各金融机构跨行业经营各种金融业务。
  美国：1999.10.22国会达成协议废除33年银行法，通过《金融服务现代化法案》，允许银行、保险公司、证券公司互相渗透并参与彼此的市场竞争。 
混业经营的形式：一是在一家银行内开展银行、租赁、信托、保险等业务；二是以金融控股公司的形式把分别独立经营某种业务的公司链接在一起

 我国的分业经营背景与问题
（一）我国的分业经营背景
（二）我国银行业的发展方向和应具备的条件

一、商业银行业务分两类：
表内业务：
  负债业务：形成商业银行资金来源的业务。广义和狭义之分。
  资产业务：形成商业银行资金运用的业务
表外业务：是指不在银行资产负债表中所反映的、但会影响银行所能取得的利润的营业收入和利润的业务。
商业银行的业务可以用资产负债表来表示
商业银行的资产负债表
二、商业银行的负债业务
（一）吸收存款：银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定支取款项的一种信用业务。是最重要的负债业务
存款分类：
活期存款：由存户随时存取的存款。在支用时须用支票，又称支票存款。开立目的：为了通过银行进行各种支付结算。因银行提供服务要付出较高费用，所以一般不支付利息。开立活期存款户的对象：
定期存款：那些具有确定的到期期限才能提取的存款。－CDs

（一）吸收存款
储蓄存款：针对居民个人开办的存款业务。通常不能签发支票，支用时只能提取现金或转入存户的活期存款账户。分为活期和定期，都支付利息，但利率高低有别。开立对象：    经营机构：
存款结构的变化：定期存款比重上升
60年代存款业务的创新P212
 NOW账户（可转让支付命令）、ATS账户（自动转账制度－开立储蓄账户和活期存款两个账户）、CDs、MMMFs、MMDAs等

（二）借款
同业借款：向有多余头寸的商业银行或其它金融机构借入资金。
向中央银行借款：对中央银行而言，叫再贷款。
从国际货币市场借款：近二三十年，大的商业银行在国际货币市场上办理定期存款、发行CDs、出售商业票据、银行承兑票据、发行金融债券等方式筹资。

（三）发行金融债券：与存款有何区别？
  利率高、银行主动筹资、一次性集中筹集有限额、有特定用途、可流通
（四）结算资金占用：银行在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。如汇兑业务。
（五）其他负债业务
（六）资本金：作用：反映银行抵御风险的能力，即银行失去清偿力的最后缓冲器，反映银行资信和实力的高低。
   资本充足率   资本充足率＝资本总额/加权风险资产总额＝（核心资本＋附属资本）/（表内风险资产加权总额＋表外项目风险等额）≥8%
三、商业银行资产业务
（一）现金资产（准备金）：指现金或与现金等同可随时用于支付的银行资产
种类：库存现金、在中央银行的存款（法定存款准备金、超额储备或超额准备金－定义不同）、同业存款、应收现金（在支票结算过程中，须向其他银行收款的支票）