对外经贸大学会计学考研专业课辅导-资料
企业财务报表分析
第一章 企业财务报表分析概述

第一节 企业财务信息的使用者及其对财务情况的不同关注点

一、报表信息的使用者
1)    企业的业主或股东：他们要决策是否向某一企业进行投资或是否保留其在某一企业的投资。为了做出决策他们需要估计企业未来的盈利与风险水平。所以他们对企业的获利能力及投资风险感兴趣，同时企业的股东还会关心他们所持股票的价值。企业的现金流入和流出方面的信息也会吸引他们的注意力。
2)    贷款的提供者：短期贷款者关心企业的短期偿债能力，长期贷款者关心其利息和本金能否按时清偿。
3)    商品和劳务的供应商：短期偿债能力，某些供应商可能与企业存在较为持久稳定的经济关系，他们也对企业的长期偿债能力感兴趣。
4)    企业的管理人员：对企业财务状况的各个方面都感兴趣
5)    顾客：企业的长期发展前景及有助于对此做出估计的获利能力指标和财务杠杆指标。
6)    企业雇员：获利能力和偿债能力
7)    政府管理部门：获利能力，偿债能力和持续经营能力
8)    公众：就业政策，环境政策，产品政策等
9)    竞争对手：对企业财务状况的各个方面都感兴趣

第二节 企业财务报告的组成内容

1)    企业财务报告的组成
企业财务报告包含其本财务报表，附表，附注及财务情况说明书。
1.基本财务报表是由企业会计部门提供的反映企业某一时期财务状况和经营成果的书面文件。包括资产负债表，利润表，和现金流量表。
资产负债表是以“资产=负债+所有者权益”为平衡关系，反映企业在某一特定日期财务状况的报表。
利润表是反映某一会计期间财务成果的报表，它可以提供企业在月度，季度或年度内净利润或净亏损的形成情况。各个项目间的关系“收入-费用=利润”
现金流量表是反映企业在一定会计期间现金流入与现金流出情况的报表。
2.附表是指那些对基本财务报表的某些重大项目进行补充说明的报表。
资产负债表的附表主要包括资产减值准备明细表，股东权益增减变动表，和应交增值税明细表等。
利润表的附表主要包括利润分配表和分布报表等。
3.财务报表附注主要是以文字和数字形式对基本财务报表的内容以及其他有助于理解财务报表的有关事项进行的必要说明。
4.财务情况说明书是对企业当期财务分析结果进行总结的文字说明。主要包括企业的生产经营的基本情况，利润实现和分配情况，资金增减和周转情况等。
二、审计报告
审计报告是指注册会计师就企业财务报表的编制是否恰当地反映了企业财务状况和经营成果所出具的意见。
审计的委托者是企业的所有者或股东，审计的目标是对被审计企业报表是否恰当的反映了企业的财务状况等发表审计意见。
审计报告的作用:签证作用和证明作用

第三节 制约企业财务报表编制的基本会计假设

一，会计主体假设的含义及其对企业会计行为的影响
含义：会计主体假设的基本含义是指每个企业的经济业务必须与企业的所有者及其他经济组织分开。
影响：会计主体假设规定了会计处理与财务报告的空间范围，也限定了企业的会计活动范围。有了会计主体假设，会计处理的经济业务和财务报告才可以按特定的主体来识别。除此之外，对会计的概念，会计行为、会计法规的建设及报表编制方面还有重大影响。举一两个例子即可。

二，持续经营假设的含义及其对企业会计行为的影响
  持续经营假设的基本含义是，企业会计方法的选择，会计事项的计量和确认，应以企业在可预见的未来将以它的现实的形式并按既定的目标持续不断地经营下去为假设。持续经营假设并不意味着企业会永久存在，而是指企业能存在足够长的时间，使企业能按其给定的目标开展其经营活动，按已有的承诺去偿清债务，按常规的方法进行相应的会计处理。
其主要作用表现在：
1)    在一般情况下资产以其取得时的历史成本计价，而不按其立即进入解散、清算状态的现行市价计价。
2)    对长期资产的摊销均以企业在折旧年限或摊销期内持续经营为假设。
3)    企业偿债能力的评价与分析也是基于企业在报告期后仍能持续经营的假设。
4)    由于持续经营假设才有了权责发生制等方法的选择。

三，会计分期假设的含义及其对企业会计行为的影响
  会计分期假设的含义是，企业在持续经营过程中所发生的各种经济业务可以归属于人为划分的相等的期间。它的重要影响在于：
1)    会计期间的确定，实际上决定了企业对外报送报表的时间间隔以及企业报表所涵盖的时间跨度。
2)    产生了具有期间特色的会计要素，如收入、费用等，并由此产生这些期间性会计要素的确认、计量和报告问题，因此产生了权责发生制原则。
3)    由于定期提供信息的需要，会计上不得不对某些业务采用估计的方法来核算，使得会计信息易受主观因素的影响，从而影响了会计信息的质量。
4)    在会计分期的前提下，为比较各个会计期间的信息，企业各期所采用的方法要求一致，因此，产生了一贯性原则。
（五）货币计量假设的含义及其对企业会计行为的影响
货币计量假设的含义是，会计在对企业的经济活动进行定量描述时，是以货币作为主要计量单位，即只有能用货币反映的经济活动，才能纳入到会计系统中来，

这意味着：
一，会计所计量和反映的，只是企业能用货币计量的方面。
二，不同实物形态的资产须用货币作为统一计量单位，才能据以进行会计处理，揭示企业的财务状况。

第四节 制约企业财务报表编制的一般会计原则

1.客观性原则：企业应当以实际发生的交易或事项为依据进行会计确认，计量和报告，如实反应符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，确保会计信息真实可靠，内容完整。
客观性原则有三层含义：一是可验证性，二是会计人员对某些会计事项的估计判断合法、合规、合理。
可验证性是指企业的会计处理应当尽量以实际发生的业务为基础，以取得的业务凭证为依据。

2.相关性原则也称为决策有用性原则，是指企业提供的会计信息应与信息使用者有关，对信息使用者的决策有用
                                                                                                                         
3.明晰性原则企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务会计报告使用者的理解和利用。
4.可比性原则是指会计和核算应当按照规定的处理方法进行，会计指标应当口径一致，相互可比。
可比性原则的两个要求：一、同一企业不同时期发生的相同活着相似的交易或者事项，应当采用一致的会计政策，不得变更。
二、不同的企业发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用规定的会计政策，确保会计信息口径一直=致，相互可比。
作用：横向比较  纵向比较  人为操纵
5.实质重于形式原则要求企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计和核算，而不应当仅仅以它们的的法律形式作为会计核算的依据。例如一家企业融资租入一项固定资产，在没有最后确定是否购买该固定资产之前不能拥有资产的所有权，而该项交易的商业实质是：承租人按合同可以长期控制和使用该固定资产，因此，承租人应记录融资租入的固定资产和租赁负债的增加，并视同自有资产计提折旧

6. 重要性原则要求企业提供的会计信息应当反应与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所有重要的交易和事项。
主要表现：对某些经济业务，因其金额或者数量较小而不单独反应，对揭示企业的财务状况不至于发生重大影响。因而在处理时采取与其他项目合并，以突出其他重要性项目的做法。适当举例…
7. 谨慎原则又称稳健性原则，是指在对企业不确定的经济业务进行处理时，应持保守态度。就是凡是可以预见的损失和费用均应予以确认，而对于不确定的收入不予确认。
应用有：关注和反映或有负债、计提各种资产的减值准备、固定资产折旧允许采用加速折旧法等。

8.及时性原则是指企业对于已经发生的交易和事项，应当及时进行确认、计量和报告，不得提前或者延后。
它有两方面的含义：一是在企业的经济活动发生以后，会计人员应该对其进行及时的会计处理，将其纳入会计系统，不能拖延至下一个会计期间；二是指在会计期间结束以后，应能及时地在规定的日期内编制、传递财务报告，使有关信息使用者能够及时地了解企业财务状况的最新变化。
9.权责发生制原则也称应计原则，凡属于本期的收入和费用，不论其款项是否收付，均应作为本期的收入和费用处理；凡不属于本期的收入和费用，即使其款项已经在本期收取或支付，也不作为本期的收入和费用处理。

第五节 制约企业财务报表编制的相关法规体系

本节作为了解
第六节 上市公司信息披露制度

本节作为了解


第二章 资产质量分析

第一节 资产负债表的作用

需要掌握的几个名词解释：
(一)    历史成本
(二)    重置成本
(三)    可变现净值
(四)    现值
(五)    公允价值
资产负债表的作用：
1)    向人们展示企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源的总规模和具体分布的形态。
2)    把流动资产、速动资产联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。
3)    通过对企业的债务规模、债务结构及所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力作出评价。
4)    通过对不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。
5)    通过与利润表的比较，可以对各种资源的利用状况作出评价。
6)    通过与利润表、现金流量表联系起来分析，可以对企业财务状况、经营成果做出整体评价。

第二节 资产负债表的结构与披露要求
了解：
资产负债表的结构是指资产负债表的组成内容及各项目在表内的排列顺序。就组成内容而言，资产负债表包括表头、基本内容和补充资料等。

第三节    资产按照质量分类的理论

一，资产的质量是指资产在特定的经济组织中，实际所发挥的效用与预期效用之间的吻合程度。不同的企业或者同一企业的在不同时期、不同环境下，对同一资产的预期效用也会产生差异。

二，资产的质量特征：是指企业根据不同项目的资产本身所具有的属性、功用而对其设定的预期效用。

资产质量特征的分析：
1.    资产的盈利性 是指资产在使用的过程中能够为企业带来经济效益的能力，它强调的是资产能够为企业创造价值的这一效用。资产的盈利性在一定程度上决定了企业进行扩大再生产的能力，进而决定了企业的盈利能力及收益质量。资产质量好的企业盈利能力一般较高，而通过保持稳定的收益就能够确保上市公司资产升值。
2.    资产的变现性 是指非现金资产通过交换能够直接转换为现金的能力。强调的是资产作为企业债务的物资保障的这一效用。资产变现性的强弱，直接影响企业的偿债能力的高低。而偿债能力又是企业能否健康地生存与发展的关键。所以变现能力是衡量企业资产的一个重要因素。
3.    资产的周转性 是指资产在企业经营运作过程中被利用的效率和周转的速度。强调的是资产作为生产经营的物质基础被利用的效用。
资产的周转速度越快，说明该项资产与企业的经营战略的吻合度越高。资产被利用的越频繁，也就越有效，说明其质量越高。反之资产的质量较差。
4.    资产与其他资产组合的增值性。是指资产在特定的经济背景下，有可能与企业的其他相关资产在使用中产生协同效应的能力。它强调的是资产通过与其他资产的适当组合，能够发挥出大于单项资产个别效用总和的联合效用。

三，资产的质量属性
1.    资产质量的相对性


2.    资产质量的是小性


3.    资产质量的层次性



四，资产按照其质量分类，可以分为以下几类：
一．按照账面价值等金额实现的资产
 主要是指货币资金。由于通货膨胀等因素，不同时点相同数额的货币资金购买能力是不同的‘

二，按照低于账面价值的金额贬值实现的资产

是指那些账面价值较高，而其变现价质量或被进一步利用的潜在价值量较低的资产，主要包括：
1)    短期债权。包括应收票据、应收账款和其他应收款等。由于存在发生坏账的可能性，因此，短期债权往往要以低于账面的价值量进行回收。虽然企业通过坏账准备在一定程度上考虑了短期债权的贬值因素，但是受各种因素的制约，企业对坏账准备计提百分比的确定不一定能反映债权的贬值程度。
2)    部分交易性金融资产 是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。 公允价值计量会产生利得和损失
3)    部分存货。当企业的存货可变现净值跌至成本以下时，表明存货给企业带来的未来经济效益低于其账面价值，此时需要计提叠加准备。企业计提的存货跌价准备反映了企业对自己存货跌价的认识。
4)    部分长期投资。长期投资减值准备反映了企业对其长期投资贬值程度的认识水平和企业可以接受的贬值水平。
5)    部分固定资产。固定资产的质量主要体现在被企业进一步利用的质量上。技术含量较高，技术进步较快的高科技资产。
6)    纯摊销性的资产。是指那些由于债权发生制原则二暂做“资产”处理的有关项目，包括待摊费用等项目。这些项目不能为企业未来提供实质性帮助，没有实际利用价值。
三，按照高于账面价值的金额增值实现的资产
是指那些账面价值量较低，而其实现价质量或被进一步利用的潜在价值量较高的资产。
1)    大部分存货。历史成本原则与稳健性原则要求企业对这部分存货资产以较低的历史成本来对外披露。
2)    部分对外投资。从总体上来说，企业的对外投资应该实现增值。历史成本原则与稳健性原则要求企业对这部分能够增值的对外投资以较低的历史成本来对外披露。
3)    部分固定资产和生产性生物资产
4)    账面上未体现净值，但可以实现增值的“表外资产”。是指那些因会计处理原因或计量手段的限制而未能在资产负债表中体现净值，但可以为企业未来作出贡献的资产项目。包括：○1已经提足折旧，但仍在使用的固定资产○2正在使用，但已经作为低值易耗品一次性摊销到费用中去、资产负债表上为体现价值的资产○3已经成功研究和开发项目的成果○4人力资源。

第四节 流动资产及其质量分析

一，    流动资产的相关概念
1.流动资产是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的营业周期内转化为货币，或用于销售、耗用的资产。
 2.经营周期
2.流动资产与特定资产的物理特性

二．货币资金及其质量分析  

货币资金是指企业生产经营过程中停留于货币形态的那部分资金，它具有可立即作为支付手段并被普遍接受等特性。
在对货币资金质量进行分析时应关注一下几个方面：
(一)    国家对使用储存现金有较为严格的具体规定
(二)    国家对银行存款使用以及结算方式的有关规定
(三)    企业应建立并严格执行货币资金内部控制制度
(四)    货币资金质量具体分析方法
货币资金质量主要是指企业对货币资金的运用质量以及企业货币资金的构成质量。
1)    分析日常货币资金规模是否恰当。过低的货币资金保有量，将严重影响企业的正常经营活动，并进而影响企业的商业信誉。过高的货币资金保有量，则在浪费投资机会的同时，还会增加企业的筹资成本。判断货币资金规模是否恰当，主要应考虑下列因素：○1企业的资产规模、业务收支规模○2企业的行业特点○3企业对货币资金的运用能力
2)    分析企业在货币资金收付过程的内部控制制度的完善程度以及实际执行质量。在货币资金收入方面，与货币资金收入有关的内部控制制度主要应该涉及销售过程和具体的收款过程两个方面。与货币资金支出有关的内部控制制度应该涉及采购过程和具体的付款过程两个方面。以上环节应当尽可能由具有不同授权的人员或部门来完成。
3)    分析企业对国家有关货币资金管理规定的遵守质量。
4)    分析企业货币资金的构成质量
在企业经济业务涉及多种货币、企业的货币资金有多种货币的条件下，由于不同货币币值有不同的未来走向，不同货币币值的走向决定了相应货币的“质量”
此时，对企业保有的各种货币进行汇率趋势分析，就可以确定企业持有的货币资金的未来质量。

三．交易性金融资产质量分析
1.金融资产的分类
2．交易性金融资产的概念
3.交易性金融资产的质量分析
交易性金融资产的计量以公允价值为基本计量属性，无论是在取得时的初始计量还是在资产负债表日的后续计量。分析它的适量特征时，应关注其公允价值这一计量属性，着重分析该项目的盈利性大小。
两方面：
1.关注公允价值变动损益
2.投资收益

投资的分类：按照投资的性质可以分为权益性投资、债券性投资和混合型投资，按投资的目的可以分为长期投资和短期投资。
四．应收票据及其质量分析

应收票据具有较强的变现能力 会变为一种或有负债

五． 应收账款及其质量分析

（一）决定应收账款规模的主要因素
1.    企业的经营方式及所处的行业特点
2.    企业的信用政策。放松信用政策将会刺激销售增大债权规模，紧缩信用政策，则会制约销售，减少债权规模，合理确定信用政策，在刺激销售和减少坏账间，寻找赊销政策的最佳点，是企业营销策略中必须解决的问题。
（二）应收账款的质量分析
主要有以下几种方法：
1.    对债权的账龄进行分析。通过对债权的形成时间进行分析，进而对不同债龄的债权分别判断质量。一般而言，为过信用期或已过信用期的拖欠期较短的债权发生坏账的可能性比已过信用期且拖欠较长时间的债权发生坏账的可能性小。
2.    对债务人的构成进行分析。分析债务人的构成，可以从以下几个方面：○1从债务人的区域构成来分析，经济发展水平较高、法制建设条件较好以及特定的经济环境较好的地区的债务人，一般具有较好的偿债心理，因而这些地区的债权可回收性较高，反之则较低。○2从债权企业与债务人的关联状况来分析，由于关联方彼此之间的债权债务方面的操纵色彩较强，因此，对关联方债务人对债权企业的债务的偿还状况应予以足够的重视。○3从债务人的稳定程度来分析，稳定债务人的偿债能力一般较好把握，而临时性或不稳定的债务人的偿债能力一般较难把握。
3.    对形成债权的内部经手人进行分析，形成债权的内部经手人对企业债权的质量影响重大，对形成债权的内部经手人的构成进行分析，既可以为管理者合理调整企业内部的工作安排提供重要的参考信息，也可以引导企业的管理者较早地关注企业债权质量较差的区域，及时采取有效措施。
4.    对债权的周转情况进行分析。在一定的赊账政策下，应收账款平均收帐期越长，债权周转速度越慢，债权的可变现性也就越差。
5.    对坏账准备的政策进行分析 坏账准备计提的合理性

六 存货及其质量分析

存货质量的具体分析方法
1.存货的概念：
2.分析存货的质量，主要应关注存货的增值能力和变现能力以及其物理质量状况。具体可以从以下几个方面进行：
1)    对存货的物理质量进行分析。可以初步确定企业存货的状态，为分析存货的利用价值和变现价值奠定基础。
2)    对存货的时效状况进行分析。是指对时效性较强的存货的时效性状况进行的分析。按时效性存货可以分为：○1与保质期相联的存货○2与内容相联的存货○3与技术相联的存货。
3)    对存货的品种构成进行分析。关注不同品种的产品的盈利能力、技术状态、市场发展前景以及产品的抗变能力等方面的状况
4)    对存货的毛利率走势进行分析。存货的毛利率在很大程度上体现了存货的可增值性。毛利率下降或意味着产品在市场上的竞争力下降，或生命周期出现了转折，或产品面临着激烈的竞争。
5)    通过对存货的期末计价和存货跌价准备计提的分析，考察存货的变现性。
6)    对存货周转率进行分析。周转速度越高，一定时期的盈利水平就越高。

七、预付账款、应收补贴款、其他应收款、待摊费用、股份有限公司资产负债表中的应收股利、应收利息及其质量分析。

略

八．流动资产整体质量的分析
1.关注经营流动资产的周转状况
2.关注流动资产对流动负债的保证程度

第五节 主要非流动资产的质量分析

一，    可供出售的金融资产的质量分析
1.    概念
2.    具体分析
二．持有至到期的质量分析
1.持有至到期的盈利性分析
2.根据其项目构成及其债务人构成分析持有至到期投资的可变现性
3.根据持有至到期投资的减值情况来分析其可变现性。

三．长期股权投资
1.概念
2.分析盈利性和变现性的意义
3.盈利性分析：投资方向 年内所发生的重大变化 投资所运用的资产的种类 投资收益确认的方法  
变现性分析： 

1.概念
2.分析方法
五．固定资产和在建工程的质量分析
  在对固定资产的质量进行分析时，一定要强调其相对有用性。此外固定资产在规模、配置及分布等方面与企业战略的吻合程度也会直接影响其盈利性、周转性和变现性的大小。
1.固定资产的取得方式对财务状况的外在表现
(一)    用流动资产和流动负债购、建固定资产。或者减少流动资产或者增加流动负债，因而对对财务状况的影响是恶化企业的营运资本。
(二)    接受所有者固定资产入资。○1增加企业所有者权益的“厚实”程度，为企业进一步举债奠定基础。○2成本确定具有主观性，不是市场的公平交易价格。