Mixed Economy 

Most modem industrialized nations have mixed economies. In 
a mixed economy, both the government and private business 
enterprises produce and distribute goods and services. The 
government usually plays a role in supplying defense, 
roads, education, pensions, and some medical care. In the 
mixed economy, markets are generally free and competitive.

Capitalism and the mixed economy The American brand of 
economic system, called capitalism, has created a mixed 
economy. Capitalism is characterized by private ownership 
of capital and by competition among businesses seeking a 
profit. Consumers play much more of a role under capitalism 
than they do in a planned economy. They have freedom of 
choice in purchasing goods and services, in selecting an 
occupation or a school, and in deciding how to use -money 
that is earned. They are free to consume what they want and 
need. Their choices greatly influence decisions about 
production and use of resources.

 
Mixed Economy 

A mixed capitalist economy also allows the freedom to start 
a business.10 Freedom of enterprise means that businesses 
and individuals with the capital may enter essentially any 
legal business venture they wish. This important feature of 
capitalism permits individuals to seek out profit-making 
business opportunities. Under capitalism, any business or 
individual can earn a profit by producing a useful good or 
service. However, businesses and individuals do not have an 
automatic right to profit. Profit is a reward to a business 
for using scarce economic resources efficiently. Consumers 
must consider a good or service reasonable in price, 
quality, and value before a profit can be made.

Competition is yet another important part of capitalism. In 
general, competition refers to the rivalry among businesses 
for consumer dollars. Because of competition for consumer 
dollars, businesses have to be aware of what consumers want 
to buy. If they ignore consumer wishes, they are likely to 
lose sales, which directly affect the level of profit. A 
business that consistently loses money and makes no profit 
will fail. Consequently competition among businesses 
generally provides consumers with lower prices, more 
services, and improved products. The 1980s fare wars in the 
airline industry illustrate how fierce competition among 
businesses can grow,The American economic system is "mixed 
capitalism." It became mixed , when government established 
operating guidelines and laws for businesses to follow. For 
example, one important federal law requires a variety of 
safety rules to be followed on construction jobs. An 
economic system also becomes mixed when government competes 
directly with business. This often happens in such areas as 
medical research, electric power generation, and 
communication. The U.S. Postal Service is an example of a 
government business that competes with private businesses 
such as Federal Express and United Parcel Service.

(未完待续)