(一)流动比率　

流动比率=流动资产÷流动负债　

流动资产主要包括现金、短期投资、应收及预付款项、存货、待摊费用和一年内到期的长期债券投资等，一般用资产负债表中的期末流动资产总额；流动负债主要包括短期借款、应付及预收款项、各种应交款项、一年内即将到期的长期负债等，通常也用资产负债表中的期末流动负债总额。

流动比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标，这个比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大，但过高的流动比率也并非好现象，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效地加以利用，可能会影响企业的获利能力。根据西方的经验，流动比率在2∶1左右比较合适。流动比率很容易伪造，掩饰偿债能力，存在一定的片面性。

(二)速动比率　

流动比率在评价企业短期偿债能力时，存在一定局限性。如果流动比率较高，但流动资产的流动性较差，则企业短期偿债能力仍不强。一般来说，流动资产扣除存货后的资产称为速动资产，主要包括现金(即货币资金)、短期投资、应收票据、应收账款等。速动资产与流动负债的比率称为速动比率，也称酸性试验。其计算公式为：　

速动比率=速动资产÷流动负债=（流动资产-存货）÷流动负债　

通过速动比率来判断企业短期偿债能力比用流动比率进了一步，因为它撇开了变现力较差的存货。速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。根据西方经验，一般认为速动比率为1∶1时比较合适。影响可信度的因素是应收账款的变现能力。精算时还应扣除待摊费用、预付账款、待处理流动资产损失等变现能力较差的项目。

(三)现金比率　

现金比率是企业的现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业的库存现金、随时可以用于支付的存款和现金等价物，即现金流量表中所反映的现金。其计算公式为：　

现金比率=（现金+现金等价物）÷流动负债

现金比率可以反映企业的直接支付能力，因为现金是企业偿还债务的最终手段，如果企业现金缺乏，就可能会发生支付困难，将面临财务危机，因而现金比率高，说明企业有较好的支付能力，对偿付债务是有保障的。但如果这个比率过高，可能意味着企业拥有过多的获利能力较低的现金类资产，企业的资产未能得到有效的运用。　

(四)现金流量比率　

现金流量比率是企业经营活动现金净流量与流动负债的比率。其计算公式为：　

现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债

这一比率反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的倍数。

需要说明的是，经营活动所产生的现金流量是过去一个会计年度的经营结果，而流动负债则是未来一个会计年度需要偿还的债务，二者的会计期间不同。因此，这个指标是建立在以过去一年的现金流量来估计未来一年现金流量的假设基础之上的。使用这一财务比率时，需要考虑未来一个会计年度影响经营活动的现金流量变动的因素。　

(五)到期债务本息偿付比率　

到期债务本息偿付比率是经营活动产生的现金流量净额与本期到期债务本息的比率。其计算公式为：　

到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量÷（本期到期债务本金+现金利息支出）

到期债务本息偿付比率反映经营活动产生的现金净流量是本期到期债务本息的倍数，它主要是衡量本年度内到期的债务本金及相关的利息支出可由经营活动所产生的现金来偿付的程度，如果该指标小于1，表明企业经营活动产生的现金不足以偿付本期到期的债务本息。

二、长期偿债能力分析　

长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力，企业的长期负债主要有长期借款、应付长期债券、长期应付款等。反映企业长期偿债能力的财务比率主要有：资产负债率、股东权益比率、权益乘数、负债股权（产权）比率、有形净值债务率、偿债保障比率、利息保障倍数和现金利息保障倍数等。