国际金融计算题： 一、双边汇率指数： 二、期权交易；
例：某美国公司从瑞士进口机器，3个月后需支付625万瑞士法郎，为防止外汇风险以欧式期权保值，协议价格1瑞士法郎=0.5500美元，买入50份瑞士法郎期货买权，期权费每欧元2美分，若3个月后瑞士法郎汇率发生下列变化：各种情况损益如何，采取什么办法？ 1、1瑞士法郎=0.5300美元 2、1瑞士法郎=0.5700美元 3、1瑞士法郎=0.5900美元 （分析：进口商未来有应付账款，怕升值，做看涨期权买入，真涨则执行
期权执行与否点：市场价格=执行价格；盈亏平衡点：市场价格=执行价格+（-）期权费） 1、放弃。损失：6250 000*0.02=125 000美元期权费
2、执行。收益：6250 000*（0.5700-0.5500）-6250 000*0.02=0美元。不赔不赚 3、执行。收益：6250 000*（0.5900-0.5500）-6250 000*0.02=1250 000美元。净收益1250 000美元
例：某美国公司从瑞士出口机器，3个月后收回货款625万瑞士法郎。为防止外汇风险以欧式期权保值。协议价格1欧元=0.5500美元，买入50份欧元期货买权，期权费为每欧元2美分。如果3个月后瑞士法郎汇率发生下列变化：各种情况的损益如何，该公司采取什么办法？1、1瑞士法郎=0.5100美元 2、1瑞士法郎=0.5300美元 3、1瑞士法郎=0.5700美元 1、执行。收益：6 250 000*（0.5500-0.5100）-6 250 000*0.02=125 000美元。净收益：125 000美元。
2、执行。收益：6 250 000*（0.5500-0.5300）-6 250 000*0.02=0美元。不赔不赚 3、放弃。损失：6 250 000*0.02=125 000美元的期权费 （损益图）
