西南财经大学货币银行学考研笔记(4)

本站小编 免费考研网/2016-09-22

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算式:    S=P[((1+r)n-1)/r(1+r)n  ]    式中 P 代表每月(或每周、每年)提取的金额。
★西方经济学中的国民收入问题    国民收入是流量
Y=C+S    Y=C+I    ——〉S=I(理论上)    但是实际上 S≠I。

3、期限结构:其他条件相同下,利率与期限之间的变化关系。 经验事实:(1)各种期限的利率往往同向波动;(2)长期利率高于短期利率。 解释:1、★合理预期理论
假定:整个市场是统一的,投资者对其先没有特殊偏好,不同期限的证券间具有完全替代性,资金可 在长短期之间自由流动。
一般对银行而言,贷款期限都长于存款期限。 因为用短期存款放长期贷款。若银行预期未来利率会上涨,则银行愿意缩短贷款期限延长存款利率。
结论:长期利率决定于短期利率,当短期利率上升,则长期利率会下降。并不是利率的任何上升都会 给银行造成亏损,并不是存款利率高于贷款利率都会造成银行亏损。
现在长期利率决定于现在短期利率和人们对未来短期的预期。在利率变动中,已包含了人们对未来短 期利率的预期。
2、市场分割理论 假定:各种证券间毫无替代性,市场是分割的,投资者对期限有特别偏好。 结论:长、短期利率由各自的市场决定。
附加的假定:人们对短期更为偏好 结论:长期高于短期。 3、优先聚集地理论
假定:投资者对不同期限有特殊偏好,但这种偏好不绝对,当收益率差达到了某一临界值时,投资者可能 放弃其偏好的证券,而转向投资收益率更高的证券。 结论:长期利率与短期利率正相关,但长期利率高于短期。
第四章    商业银行
第一节    商业银行的形成
一、货币经营业 1、含义:从事货币保管、兑换、汇兑等业务的商业性机构。(非金融机构)
2、特点:只处理与货币流通有关的技术处理,如兑换、鉴别、称量。
100%的保存现金准备,没有将客户资金用于放贷。 在为顾客保管金银业务中收取保管费或手续费。 二、原始银行业务
1、含义:当货币经营商将积聚的货币用于放贷时,货币经营业就转环为办理存款、贷款和汇兑业务的原 始银行业。 2、特点:贷款的对象主要是政府和破产的农民,用于非生产用途;利率较高,具有高利贷性质;主要为
 
现金结算,贷款依赖于存款。 三、现代银行业
1、 含义:1649 年的英格兰银行是第一家现代商业银行。
2、 特点:全额准备金转化为部分,由此产生统一的业务;保管凭条演变成银行券,使得信用货币制度产 生;保管业务衍变成存款业务,使得支票制度得以产生。
第二节    商业银行的作用、组织和类型
一、作用 1、充当信用中介;2、充当支付中介;3、将储蓄和收入转化为投资,使闲置资金转化为有益的投资或消 费;4、创造信用工具;5、提供各种金融服务。
二、组织形式
1、 按所有权:私人银行、合伙制银行、国有银行、股份制银行;
2、 按组织的形式:(1)单一银行制:银行业务由一个单一独立的机构经营,不设立或不准设立分支机构。
(2)分支银行制:银行在大城市设立总行,并在国内外各地设立分支机构。
(3)银行持股公司:在美国较流行。 比较:
分支银行(优点):A、可以形成广泛的经营网络,广泛动员闲散资金,有利于扩大经营规模,取得规 模经济效应;B、分支行之间资金调剂便利;C、分工较细,有利于培养专门人才,提高管理服务水平;D、 有利于分散风险;E、资本雄厚,适应大企业需要;F、银行数量较多,便于宏观管理。
单一银行(优点):A、有利于限制银行兼并垄断,促进自由竞争;B、单一银行适应本地需要,有利 于本地区发展需求;C、具有自主、独立性,可灵活开展业务;D、内部层次较少,管理效益高。 总趋势:单一银行制——>分支银行制。 类型:1、职能分离型(分业经营):商业银行不得经营证券、保险、信托业务。 2、全面职能型(混业经营):金融百货公司。
比较.    混业经营的优点:A、综合经营,提供全面服务,获得范围经营效应;B、业务互补,有利于保证 经营的稳定性;C、业务多样化有利于分散抵御风险。 分业经营(优点):A、专业化经营,获得规模经济效应;B、专门化服务,服务质量高;C、隔离风险。 总趋势:分业——〉混业
商业银行的发展趋势:(1)业务综合化,即混业倾向;(2)资本集中化,资本扩大;(3)经营的国际 化,经济全球化;(4)技术网络电子化。
第三节    商业银行业务
一、概述 三大业务:负债、中间、资本业务 1、负债业务
(1)资本(资金来源之一) 构成:股本:普通股、优先股(没有投票权,可以分红)、资本盈余、未分配利润。
债务资本:长期债券 资本的功能。
风险资产:将风险资产的系数分为 5 个档次:0    10%    20%    50%    100%
将表外业务的风险换算系数分成:0    20%    50%    100% 资本充足率:[(核心+附属资本)/风险资本]≥8%            (核心资本/风险资本)≥4% 2、存款业务
(1)活期存款(交易账户) A、活期存款:不付息,不限期,可开支票,随时提取。
B、可转让支付命令支付(NOW):对平均余额付息,针对个人和非盈利组织,用支付命令书转让,支付命 令书可转让的。
 
C、 超级可转让支付命令,平均余额不得少于 2500 美元。
D、 自动转帐服务账户(ATS): 设立一个账户(交易账户):可开支票,无息
储蓄账户:不能开支票,有息
E、 货币市场存款账户:利率随市场调整,无上限,平均余额不低于 2500 美元,每月只能转账 6 次。 F、 货币市场(共同)基金(MMMF):基金与商业银行合作,前方在基金中,需开支票时转交易账户。
(2)定期存款 A、大额可转让存单(CD);B、货币市场存单(MMC);C、小额储蓄者存单(SSC);D、定活两便存单。
(3)储蓄存款:与定期无大差别。定期存款——存单;储蓄存款——存折 整存整取,零存整取
3、借款业务
(1) 中央银行再贷款、再贴现;
(2) 同业拆借
(3) 转抵押,转贴现 银行将已抵押的物品,已贴现的票据向其他银行抵押或贴现而融入资金的方式。
(4)回购协议
(5)向金融市现:发行金融债券。 4、资本业务
(1)贷款。A、信用贷款:对本人的信用;B、抵押贷款:对物的信用;C、担保贷款:对别人的信用; 企业贷款、农业贷款、消费贷款。
原则:贷款安全性、盈利性、流动性(三性) 过程:A、贷前调查;B、贷时审查;C、贷后检查(三查) 信用分析:品德、资本、才能、抵押物、经营环境(行业环境)、事业连续性
贴现与贷款的区别:A、贷款是银行的借贷关系,贴现是票据买卖关系,转移了债权债务关系;B、贷 款利息是到期收回,贴现利息是贴现时预扣;C、贷款合同无流通性,到期才能收回资金,贴现票据有流 通性,可提前收回;D、贷款需抵押或担保,票据贴现不需要抵押担保;E、贷款以借款人或保证人的信用 为依据,贴现则以出票人、承兑人、背书人的信用为基础,三者有连带责任;F、贷款期限有长有短,且 经常长期,贴现期限短,票据到期收回;G、贷款利率高于贴现利率(从资金占用时间长短来看)。 5、证券投资
对银行投资方向和范围的限制:国债、公债、高等级的公司债券。 对银行投资比例的限制:投资占资本的比例,企业持股的限制。

中间业务:
1、结算业务:现金结算、转账结算(同城结算、异地结算)
2、信托业务(利用委托人的资产)。银行作为受托人,为了委托人的利益,代为经营,处置其资产。
3、租赁业务:由银行垫付资金出租给承租人使用,并以租金的形式收回。 融资性:期限长、专用性强;    经营性:期限短、专用性差。
4、代理业务:接受被代理人的委托,代办经济活动——〉代理保险业务、代理付款业务、代理收款业务、 代发工资等。
5、代理融资业务:银行在代理收取客户款项的过程,向其提供资金服务。
6、银行卡业务:由银行发行供客户办理存取款,转账业务的新型服务。
7、表外业务:形成或有资产(或有负债)的业务。
(1)承诺类表外业务。①贷款承诺(银行承诺在一定时期内向企业提供一定数额的贷款),银行可向企业 收取承诺费,企业可迅速得到贷款;②票据发行便利(为企业提供优惠的融资渠道);③周期性贷款承诺;
④循环放款协议。
(2)担保费。①信用证;②履约担保;③投标担保;④票据承兑
 
(3)衍生交易    远期期货期权    掉期
(4)其它类型。①投资银行类;②回购协议。

商业银行的存款货币派生原理 一、创造派生存款的两个前提条件(需同时满足) 1、部分准备金制度(存在贷款);2、非现金的结算。 二、一些概念
原始存款:商业银行吸收的,能增加银行体系准备金的存款。一般为现金。 派生存款:由原始存款派生出来的,用转账方式发放贷款所创造的存款。(一般不增加银行体系的准备金)。 存款乘数(K)=活期存款/原始存款。
三、限制银行存款货币派生的因素
1、 活期存款的法定准备金比例 R(R=活期法定金/活期存款);
2、 现金漏损率 C(C=现金漏损数量/活期存款数)
3、 超额准备金率 e(e=超额准备金/活期存款数)
4、 定期存款的法定准备金比例 t(t=定期存款/活期存款) 在理想条件下,当原始存款全部转化为中央银行准备金时,货币派生结束。 在现实条件下,当原始存款全部为各利益集团瓜分后,货币派生结束。
第四节    商业银行的经营管理
一、概述 1、原则:三性
2、内容:资产管理、负债管理、资本管理、风险管理、财务管理、人事管理。 二、资产管理
1、(商业性贷款)真实票据    (只为短期,商业性,自我清偿能力) 银行业务应集中于短期,自偿性贷款,即基于商业行为而能自动清偿的贷款。这类贷款能随消费周转而从 销售收入中得到清偿。 理由:银行资金大多为活期存款,只有发放短期、自偿性贷款才能保证资产流动性。 2、可转换性理论(资产转换能力)        (只为短期、非商业性但不排斥商业性,流动性) 保持资产流动性的最好办法是只购买可随时出售的资产。这类资产应该信誉高,可转换性强,期限短,短 期债券以政府债券最好。
3、预期收入理论    (不坚持短期,也可以中、长期,非商业性,预期收入有保障) 贷款不能自动清偿,其清偿能力依赖于借款人的收入能力,其安全性依赖于借款人的预期收入,如果一项 贷款的预期收入有保证,即使期限较长,以行业会贷。
三、负债管理 1、 银行券理论
2、 存款理论。以存款的安全性、稳定性为原则,在存款的稳定余额内才能够贷款。
3、 购买理论。产生背景:高通胀。产生了存款保险制度,最后贷款人,利率限制 银行对于负债并非消极被动,完全可以主动吸收存款,即主动购买存款,变被动的存款观念为主动的借款 观念。 4、销售理论。背景:金融创新,金融工业的兴起,金融业竞争加剧。通过多元化服务及多元化的金融产 品来吸收资金。    效果:中间业务迅速发展。
四、资产负债综合管理
1、 资金汇集法。将各类来源的资金汇成一个资金池,统一使用,按需要分配。
2、 偿还期对称法。长期负债——〉长期资产    短期负债——〉短期资产 缺点:(1)偿还期可转化;(2)偿还期可通过市场互换
五、风险管理
 
风险的种类:1、信用风险:违约风险;2、市场风险:价格导致的风险(只包括物价);3、条件风险, 利率风险;4、汇率风险;5、流通性风险;6、国家风险;7 操作风险、法律风险、声誉风险

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