《金融学综合》考试大纲

考试目标

《金融学综合》是金融硕士(MF)专业学位研究生入学统一考试的科目之一。《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家经济建设培养职业道德良好、能解决理论问题与实际问题的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

考试要求

测试考生对《金融学》和《公司金融》的相关概念、基础理论的掌握情况和运用能力。

考试内容

第一部分 金融学

一、金融体系概览

1. 金融市场

1) 金融市场的功能

2) 金融市场的结构

3) 金融市场工具

2. 金融中介机构

1) 金融中介机构的功能

2) 金融中介机构的结构

二、货币

1. 货币的含义

2. 货币的功能

3. 支付体系的演进(货币的发展)

三、利率

1. 利率(到期收益率)与回报率的计量

1) 现值、不同信用工具及其到期收益率、利率与债券价格

2) 利率与回报率

3) 名义利率与实际利率

2. 利率行为

1) 资产需求的决定因素

2) 债券市场的供给、需求及均衡利率的决定和变动(可贷资金利率理论)

3) 货币(货币市场)的供给和需求及及均衡利率的决定和变动(流动性偏好理论)

4) 货币供给如何影响利率

3. 利率的结构(重点是期限结构)

四、金融结构

1. 世界各国金融结构的基本事实

2. 交易成本与金融结构

3. 信息不对称(逆向选择、道德风险)与金融结构

五、银行业务与管理

1. 银行业务(债产负债表)

2. 银行管理的流动管理

3. 银行的资产负债管理

4. 银行的资本管理

5. 银行的信用风险管理

6. 表外业务

六、货币供给

1. 货币供给过程：中央银行、商业银行和储户的作用

2. 货币供给乘数模型与货币供给的决定因素

七、货币政策

1. 货币政策战略：货币政策目标

2. 货币政策工具

3. 货币政策手段(操作工具或操作手段)的选择

八、汇率与汇率制度

1. 长期汇率的决定及影响因素

2. 短期汇率的决定及影响因素

3. 汇率制度

4. 汇率制度与货币政策

九、货币数量论、通货膨胀与货币需求

1. 货币数量论

2. 凯恩斯货币需求理论

3. 基于资产组合的货币需求理论

4. 货币需求的实证分析

十、 货币政策与总需求

1. IS曲线

2. 货币政策曲线

3. 货币政策与总需求曲线

十一、总需求与总供给分析

1. 总需求曲线的移动

2. 总供给曲线的移动

3. 均衡的变化

十二、货币政策理论

1. 货币政策对需求冲击的反应及其效果

2. 货币政策对供给冲击的反应及其效果

3. 货币政策与通货膨胀

4. 货币政策传导机制

十三、金融危机与金融监管

1. 金融监管的原因

2. 金融监管的一般类型

3. 金融危机的一般发展过程

4. 2007-2009年金融危机及金融监管的反应

第二部分　公司金融

一、 公司金融概述

1. 什么是公司金融

2. 公司金融目标

3. 公司治理理论

二、财务报表分析

1. 财务报表及其比率分析

2. CFFA及其分解

三、长期财务规划

1. 销售百分比法

2. 外部融资与增长

四、折现与价值

1. 现金流与折现

2. 年金的估值

3. 债券的估值

4. 股票的估值

五、资本预算

1. 投资决策准则、优缺点、及其应用

2. 增量现金流

3. 资本预算中的风险分析

六、风险与收益

1. 风险与收益的度量

2. 马可维持资产组合理论与资本资产定价模型

3. 有效市场与行为金融

七、加权平均资本成本

1. 权益成本的估计

2. 加权平均资本成本(WACC)

3. 发行成本

八、资本结构与公司价值

1. 债务融资与股权融资

2. 资本结构

3. MM定理

九、股利政策与流动性管理

1. 公司股利政策相关理论

2. 短期财务与计划

3. 流动性管理与存货管理

十、国际公司理财

1. 汇率的计算

2. 汇率的决定理论与风险管理

考试方式与分值

本科目满分150分，其中，金融学部分为90分，公司金融部分为60分，由各培养单位自行命题，全国统一考试。

参考书目：

1.《货币金融学》(第十一版)，弗雷德里克·米什金 著，中国人民大学出版社，2016年。

2. 《公司理财》(第十一版)，斯蒂芬·A·罗斯等 编著，机械工业出版社，2017年。