清华大学的五道口金融学院和经济管理学院，是金融考研圈里热门且难度很高的两所学院。经管学院前身可追溯到 1926 年创建的清华大学经济系，历史悠久，实力强劲。经管的学生除了少数几个留京名额外，大部分都会在深圳学习。五道口金融学院由清华大学和中国人民银行共建，其前身是中国人民银行研究生部，导师阵容十分强大。

一、清华近年考情分析

清华五道口和经管在名校金融院校中，招生人数不算少。尤其是五道口，跟国家会计学院合作招生的时候，统招人数过百。然而，随着合作的结束，招生人数有明显的回落，从 18 年
的 114 人骤降到 65 人。而 20 年五道口计划招生人数只有 31 人，相比之前有大幅度的降低。因此，整体来看，五道口呈现缩招的趋势。有志于报考五道口的考生一定要做好心理准备， 本就很激烈的竞争在大幅缩招的背景下，会变得更加激烈。

五道口近几年的分数线，除了 18 年 370 较低外（18 年清北各院分数线都下降了），17 年和 19 年的分数线都在 390 左右，在金融院校中属于较高的。随着 20 年的缩招，可以预见，初试分数线只会保持在较高的水平。

经管的初试内容与五道口完全一样，且虽然两院初试分别划线，但分数线基本相同。经管的招生人数相对于五道口，要少很多。17 年 18 年均在 10 到 20 人之间，19 年增至 51 人，但
是 20 年又出现回落，计划招生 22 人。近几年，经管的留京人数都很少，且一般都是总分靠前的学生留京，其他学生将会去深圳学习。

下面再来说说考清华的同学的背景情况，可见下图。虽然大部分考生是一战的，但是多战的人数也不少，而这其中，还有很多是转战的，也就是考比如北大、人大、复旦这种学校的同学，一战失利，二战很可能会报考清华这边。因为清华相对于北大，专业课学习的量少，而相对于人大等学校，又更好，值得很多同学二战转换到这里。所以，清华的竞争是很激烈的。
 
既然两所学院的竞争都越来越激烈，在这种情况下，想要考取清华的考生该怎么提升自己， 拉开与别人的差距呢？

下图是 19 年五道口的中高段（370 以上）考生的专业课成绩分布。

可以看出，在这些总成绩还不错的考生中，大部分同学的专业课成绩都很一般，在 90 到 110 之间。只有 12.7%的同学专业课成绩达到了 120 以上。所以，在所有当年的考生中，高分专业课（120 以上）的同学如凤毛麟角。

因此，想在初试中占得先机、确保优势，最重要的就是加强专业课学习，力争高分！

想要在初试中顺利过线，而且能继续在复试中保持优势最终成功被录取的同学，一定要非常重视专业课的学习。清华最终的总成绩＝初试＋复试笔试＋面试*4，所以初试分数纵然是越高越好，但初试分数低也不是完全没有希望，复试也非常重要。而复试老师最看重的就是专业素养。因此同学们一定要在准备初试的阶段就注重专业课的学习，努力培养自己的专业课思维，这样不仅仅对初试大有帮助，也是为复试提前做好准备。
 
二、清华专业课备考方法

五道口和经管考察的专业课都是 431 金融学综合，初试内容完全一样。431 金融学包括 100
分的微观金融（公司理财＋投资学）和 50 分的宏观金融（货币银行学＋国际金融）。题型上，
包括选择、计算和论述。尤其 20 年，新增了 40 分的多选题，让很多同学措手不及。这点鹏
哥在考前给自己学生讲习题阶段，专门进行了大量的练习，就是怕出现意外的变化，果然 20
年的考试出现了多选。

从分值占比来看，同学们的复习重心要向微观金融倾斜。而且，由于对微观金融的考察只有选择和计算题，对宏观金融的考察有论述题，这就意味着微观金融相对来说更容易拿高分。所以同学们一定要把微观金融学到极致，这样才能做到选择计算少失分，从而总分达到 120 甚至 130。

这里我建议大家的复习顺序为先学微观金融，再宏观金融。微观金融分值高，入门比较简单， 涉及的范围很广，知识点繁多，但整体难度相对好把握。大家在微观金融上花费的时间和精力是会有高产出的。至于宏观金融，大家可以微观金融学习打好基础后再开始准备，不要晚于 7 月份就行。

下面我们来看一下微观金融和宏观金融具体该怎么备考。

1    微观金融（理财+投资部分）
最详细的攻略可以参考鹏哥原创的金融专业课一本通之《431 金融学高分宝典》。

《431 金融学高分宝典》凝结了北大金融考研 431 专业课最高水平学长的心血，把最强的金融学习经验、独家心法，浓缩在 2 万余字中，这也是考研领域，最全面、最深入的讲解金融必考部分—公司理财和投资学的学习方法、问题的干货贴。宝典详解了金融具体准备方法， 用书和做题，《公司理财》和《投资学》每章重难点问题。

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微观金融主要分为理财和投资两大块。理财和投资的入门都不难，经典教材罗斯《公司理财》和博迪《投资学》是必看书。但很多同学在自学的过程中，对知识的理解不够透彻，做题也没有思路。这些都是因为我们并没有真正理解金融的原理，只是机械的记住了知识点、公式、结论，没有领悟背后的道理，所以自然就不会灵活运用。而市面上的答案，一方面不时有错误，另一方面答案知识给出了最终结果，并没有说明分析、思考过程，并不会让你更深刻的理解知识的运用。

怎么才能真正考取金融高分呢？在我看来，在学习的过程中一定要注重金融思维的培养！

所谓金融思维，就是不要仅仅去记忆书本上的知识点，而是要运用金融的原理去分析解决问题，结合实际的资本市场去理解知识的运用。金融要学习的范围很广，如果大家只是停留在

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表面，那么对于知识点和各种公式的记忆量是非常繁重的。透过公式去掌握原理看似需要多花一些时间，实际上能够极大地减轻机械记忆，对知识的理解也会更透彻。

同时同学们在解题的时候要建立起良好的思维方式，有根据、有逻辑地分析并解决问题，而不是堆砌公式，这才能确保不管题目如何变形，都能清晰地分析问题，并合理地写出过程， 从而得到高分，甚至满分。

参考书和习题：
公司理财：罗斯、刘力投资学：博迪、曹凤岐衍生品：赫尔
其他：CPA 财管、CFA 教材课后题
理财英文习题各校历年真题
财管、CFA 练习题

首先入门打基础，用罗斯的《公司理财》和博迪的《投资学》，这也是大部分院校的备考书籍，写的非常详细，适合构建基本的知识体系，培养对金融的认识。这两本书建议多看几遍， 因为很多细节需要去反复思考，书上没讲的地方，一些条件、假设、应用，需要自己去思考。

具体来说，建议分模块看书和学习，《公司理财》这本书，也会讲到投资的部分， 但这些建议放到《投资学》中去看。这里主要看理财主讲的内容，包括资本预算、金融资产、资本结构等。而《投资学》核心内容就是讲解资产组合，各种计算收益率的模型。后面固定收益证券、证券分析、投资组合管理，也是很好的补充。至于衍生品，大家看看《公司理财》或者《投资学》中的衍生品部分作为补充就足够了。赫尔的书讲得比较深入，适合时间很充足的同学拓展知识面用。

基础教材看完后，可以进行适当拓展，比如看理财、投资其他教材，或针对一些模块看相应的书。此外，很多同学关心 CFA 和 CPA 要不要看。CFA 看 notes 就可以，不需要看所有的书， 把跟我们考试相关的书、章节挑出来看就好，用到二级的书就够了。而且更重要的是做相应的题，这些题是很好的补充。至于 CPA，主要看财管这本书，看前面的部分，后面成本会计相关的不需要看，同时把对应的题做了，可以用东奥的轻松过关，或者中华会计的也行。

其他院校的教材，很多写得一般，同学们可以用来查缺补漏。其他更深入的拓展书籍，看不看取决于个人的时间、精力和水平，如果你把基础都打好了，反复看过多遍基础教材，那可以去看;但如果你还没打好基础，不够扎实，那不建议看，因为更重要的是打牢基础，培养基本的思维。

做题方面，先把教材课后题做好，尤其理财的课后题，很多是非常经典的，可以挖掘出很多东西。建议大家要反复研究、思考，而不要满足于看懂答案。注意圣才的答案，有一些错误， 不仔细看很容易学到错误的方法，那样考试遇到题目肯定就会错。重要的永远是梳理清楚分析、解题的逻辑和道理，建立自己的分析方法和解题思路。答案只是呈现最终结果，不会给你真正的分析思路，所以还要思考，为什么要这么做，思考的顺序、逻辑是什么，有没有更好的方法，最终总结出自己的解题方法， 从而指导后续做题。
 
做好了课后题，再去做 CFA、CPA 的题，是很好的补充，可以先做 CPA 财管的题，因为 CFA 是全英文的题目，很多同学可能比较发怵。财管的题和课后题的风格，会有些不同，做是帮助自己完善对于知识的理解和解题方法的运用。如果英语好的同学，可以去做 CFA 的题，网上也很容易找到电子版的资源，notes 的课后题，直接下载 notes 的电子书就能看到，而且还有很详细的答案;原版书的题目和答案，网上也有，下好找到跟考试相关的 reading 做。至于年份的问题，CFA 和 CPA，都不必用最新的，找你能找到的年份的书和题目就行。这部分能做的题很多，不仅会帮你提升对于知识的理解，更会提高你的解题能力和速度。

最后是各校真题，可以参考的学校包括清北复人，以及下面起码 10 多个学院的题可以做， 这样能做的就非常多了。可以把真题按题型分类，然后一次一个题型和模块的做，做完总结经验、方法、思路，举一反三，从而形成自己的解题逻辑。

在做真题的过程中，要注意思考理解，揣摩出题意图，一定要跟自己掌握的知识对比，从中发现不足，理解知识与题目的结合和具体运用。真题要经常反复刷，尤其是比较难的年份的题目，值得反复研究，提炼做题思路，总结分析方法。真题起码刷 2-3 遍，一定要重视总结， 发现错误，找到原因，明确分析题目的角度，最终提升金融思维和解题能力。

做题中还要注意严谨，所谓严谨就是要清楚每个步骤、式子、计算过程的道理，而不是单纯的堆砌公式，这样才能确保会的题得到满分，而不是像很多同学一样，感觉答得不错，但是最后成绩不高，因为每道题都被扣了几分，积累起来就是不少的丢分。

2    宏观金融（货银+国金部分）

这部分的分值虽然只有 50 分，但对金融素养的要求更高，同学们在搞定微观金融后也要认真准备。论述题可能会结合当年市场新的金融工具或时事热点来考，所以大家平时就要留心金融财经类的新闻报道，有意识地去用你所学的金融知识去看待和分析问题。

参考书：
货银：易纲、米什金、胡庆康国金：姜波克
宏观经济学：曼昆金融热点

这部分的学习，先从货银开始打基础，根据 20 年的最新考题，可以补充一些宏观经济学的内容，然后再看国际金融。在做题上，可以参考人大、央财、复旦等各校的历年真题。

等到后期，还要结合时事金融的一些资料准备论述题，这方面就需要多搜集资料，多花时间记忆，类似政治的大题，这也是后期的重点任务，时间不晚于 11 月份即可。
三、清华备考整体复习规划

首先要明确一点，现在时间已经不早了，大家要马上开始准备了！

现阶段的任务主要是专业课+数学，尤其专业课，更要优先复习。不能认为专业课学习还不着急，而只学习公共课！因为最终上与不上，决定因素是专业课，而不是公共课。这点鹏哥在之前的文章和讲座中都详细分析过，那些考上的都是专业课分数较高，公共课也不低。而没考上的，几乎都是专业课分数低。因此，专业课学习才是第一位的。

而很多机构、网上的经验，会让你优先学公共课，这是本末倒置！一定要注意。至于英语和政治，英语在上半年作为辅助，利用零散时间学习即可，不必花大段的时间学习，除非基础特别不好。政治，完全不要学习！千万不要被一些机构带偏，现在就学习政治，这是极其错误且愚蠢的安排！学习政治，最早也应该下半年再开始，尤其考顶级名校，政治起不到决定作用，所以不要在前期浪费时间在政治上。

具体时间分配，从现在开始，专业课和数学的时间配比应该是 6:4 或者 5:5。如果每天学习时间不少于 8 小时，合理的分配是—专业课 4-5 小时，数学 3-4 小时。英语零散时间学习， 不计入。一般上午学数学，下午晚上学专业课。这个时间安排，上半年都适用。对于一些在职考研的同学，也是一样，可以根据你实际的时间，按比例分配。

再来说各科的规划安排。数学，这一阶段就是打好基础。基础好的同学，可以直接从全书开始，适当结合名师的视频课学习，比如汤家凤/张宇等的，还不急于做题，先集中精力跟着全书复习、打基础。第一遍学习全书，一定要细致，不要追求速度，而是要扎扎实实的学好每章内容，即使慢点也没关系，重要的是基础一定要牢固。

第一遍学习的时间需要 2-3 个月，所以 5 月之前学完都可以。等学完了第一遍，可以开始做题，同时再刷第二遍。这阶段可以做如 660 题、1000 题这样的习题集，一边二刷全书一遍做题，从而发现问题，使自己更深入的领会知识和解题方法，这一过程持续 1-3 个月都可以。所以差不多 7、8 月的时候，全书已经学两遍，习题也做了。再往后的时间，就是强化阶段， 可以再看一本类似全书的教材，多做一些题等。

基础一般的同学，最开始可以先学习大学的教材，然后再学习全书。因为开始的早，所以时间相对从容一些，因此不必太在意速度的快慢。以自己能真正学明白、学扎实为准，不要急于求成。

英语，现阶段不必学习考研的书。因为英语主要在于对语言本身的学习、积累。所以能学的不只有考研的内容，各种单词、文章，都可以去背、看。上半年，鹏哥建议大家多拓展，多看各种英文的文章，比如 China daily 等好的英文网站上的文章等。这样会提高阅读能力，同时还可以积累单词、语法。背单词方面，也可以先背比如六级、托福等的单词，或者不特意背单词，而是从阅读中积累单词，这也是很好的学习方法。总之，上半年不必只看考研类的材料，等到下半年，再有针对性地学习考研内容即可。

专业课的学习，见前面的分析。
 
最后有同学问鹏哥，既然清华的金融学院竞争如此激烈，这么难考。那该自己备考呢，还是找好的专业课老师带着学呢?
首先，考研最重要的就是自己的努力备考，外部的帮助代替不了自己的努力。因此，到底需不需要找辅导?或者说，单纯靠自己努力，到底能不能考上北大、清华等名校?

回答这个问题，要了解清北各院的报录比、录取学生背景等。北大、清华各学院，招生人数在几到几十不等，报录比超过 10:1，录取的是二战或以上居多，一战的是个位数。尤其考研人数逐年增加，但各院录取名额并没有增加，有的还在缩招。这意味着，21 年和以后，竞争会一年比一年激烈！如果没有特别好的背景基础，你就属于超过 90%的考不上的，即一战的占绝大多数而考上的是个别。结论很明显，单纯靠自己学一战考上，极其困难！

自己学考上很难，除了竞争激烈，还因为专业课难度很大。名校金融要求的科目，本科阶段要设置 1-2 年的课时。考研仅学习一年，其中不少时间还要分给公共课，学习时间是远不够的。很多人需要多战，就是专业课需要更多的时间才能学好。你去看各院的初试分数分布， 大部分学生专业课分很低，就是这个道理。

因此，才说需要适当的辅导，能让你一开始就走在最正确的道路上，不走弯路，不浪费时间。辅导的定位，是带领你学习，就像高中时班主任老师做的，而不是用来补充的课外辅导班。跟好的老师学习，能让你充分吸收别人的优秀学习方法和经验，加深对于专业知识的理解， 更快的学好专业课，更有希望考出高分。当然，并不是说找了辅导就一定能录取。辅导终究是起辅助作用，还要靠你自己的刻苦学习，只有二者完美的结合，才能最终成功。
那想找辅导，该以什么标准选择?专业课水平、教学经验、课程体系、配套服务最重要。 首先，老师考上时的专业课分数，一定要高，起码 120 分以上，不能只看总分和排名。很多
机构、团体宣传的老师是总分第一，无论真假，都没有实际意义，要看具体的专业课分数。现在动不动就最高分，真假难辨，大家一定要特别注意看他们的分数证明，不要轻信！

其次，教学经验。教育是需要经验积累的，不是考了高分转身就能当好老师、教出高分的。有很多人，一旦上岸，为了挣钱，就去机构或团体辅导。他们没多少教学经验，课程也没有经过任何检验，这样很难教出高分。就像优秀的运动员当教练，未必是好教练一样。所以， 单纯分高还不够，还要有足够的教学经验，才会更懂你，更能帮你取得高分。

再次，课程体系。是直播课还是视频课，有无试听课，能不能随报随上，个性化安排课程， 以什么理念讲解知识、传递什么思维/方法，这才是根本的。好的体系才会让学习更高效。

最后也是很重要的，配套服务。是否有一对一的答疑，是否提供全面、个性化的指导，是否随时跟踪你的进度、监督你学习，对于课后作业有无及时而专业的批改等等，都是需要考查的。很多时候，课下也非常重要，这能决定你是否真的学明白了。因此，想找专业课辅导的同学，一定要擦亮眼睛，了解清楚再做决定。