第二十五章  衍生品和套期保值
套期保值：套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，通过在现货和期货市场的反向交易，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动，最终达到锁定利润和控制风险的目的。例如，一位农民为了减少收获时农作物价格下降的风险，在收获之前就以固定价格出售未来收获的农作物。（一位读者一次订阅三年的杂志而不是两年，他也是在套期保值以转移杂志价格可能上升的风险。当然，如果该杂志价格下降，那么他也放弃了潜在的收益。）
套期保值与投机的区别：
    交易目的不同：套期保值是为了规避或转移现货价格涨跌带来风险的一种方式，目的是锁定利润和控制风险；而投机者则是为了赚取风险利润。
    承受的风险不同：套期保值者只承担基差变动带来的风险，相对风险较小；而投机者需要承担价格变动带来的风险，相对风险较大。
    操作的方法不同：套保者的头寸需要根据现货的头寸来制定，套保头寸与现货头寸操作方向相反、种类和数量相同或相似；而投机者则根据自己的资金量和对趋势的判断来进行交易。
套期保值的缺陷：
    失去了价格变动而可能得到的获利机会；
    必须付出交易成本，主要是交易佣金和银行的利息。
多头套期保值：是指交易者持有期货合约以便在将来现货市场买进时不致于因价格上涨而给自己造成经济损失的套期保值方式。
空头套期保值：是指已持有某种商品或预期将持有的投资者，为了防止价格下跌的系统风险，卖出相应期货合约的套期保值方式。

第二十六章  短期财务与计划

第二十七章  现金管理
浮差：企业银行存款余额与企业账面现金余额的差值。
锁箱法：是指为接收应收款项而设置邮政专用信箱的加速现金回收的发法。在锁箱法中，现金回收过程开始于客户将支票邮寄至邮政专用信箱而非直接邮至企业。锁箱法缩短了支票的邮程时间和企业处理支票的时间，它是目前运用的最广泛的方法之一。
Baumol模型：William Baumol第一次将机会成本和交易成本结合在一起，提出了现金管理的正式模型。这一模型可以用来确定目标现金余额。用公式表示如下：机会成本=（C/2）×K；交易成本=（T/C）×K
总成本（TC）=机会成本+交易成本=（C/2）×K+（T/C）×K
对总成本公示的现金余额（C）求导，可以得到：
最佳现金持有量C*=√(2FT/K)
其中，C=现金余额；F=售出证券以补充现金的固定成本；T=在相关的计划期内为交易日的所需新现金总量；K=持有现金的利息机会成本；即有价证券的利息率。

第二十八章  信用管理
信用5C分析：品德、能力、资本、担保、条件。（Character,Capacity,Capital,
Collateral,Conditions)
平均收账期（ACP）：收回应收帐款所需的平均天数。ACP=全部应收款/平均日销售额。
第二十九章  兼并与收购
要约收购：是指为了获取对目标公司的控制权而直接对该公司股东的股权进行的公开收购。其最大特点是在所有股东平等获取信息的基础上由股东自主做出选择，因此被视为完全市场化的规范的收购模式，有利于防止各种内幕交易，保障全体股东尤其是中小股东的利益。

第三十章  财务困境

第三十一章  跨国公司财务
三角套汇：它是利用在三个或多个不同地点的外汇市场中，不同货币之间交叉汇率的不一致，同时在这三个或多个外汇市场上进行外汇买卖，以赚取差价的套汇交易。
扬基债券：扬基债券是指在美国债券市场上发行的，以美元为计价货币的外国债券。