第一章

名词解释：

1. 有价证券：即其权益可以用一定的货币额来衡量并且可以转让和流通的证券

2. 资本证券：最早的最基本的形态是股票和债券，现在也包括衍生证券。债券是政府或企

业直接向社会筹集资金时，向投资者发行的承诺按一定利率支付利息，并按约定条件偿还本金的债权债务凭证；股票是股份有限公司向其出资者签发的出资证明或股份凭证，是一种所有权证书，表明它的持有者对公司资本的相应部分拥有所有权，并应此具有股东的一切权益

3. 证券投资：是指个人或机构购买资本证券以期获取收益的行为或过程，具有一般意义上

的投资概念的内涵

简答：

1. 投资的基本要素

1) 投入经济资源：主要是指投入资金，是投资的基础

2) 购买资产或权利：投资须有明确的投资对象，即资产或权利。资产有实物资产和金

融资产之分，权利主要指选择权，如期权

3) 时间：投资过程也是时间展开的过程，时间的长短与投资风险和投资报酬有着直接

的关系

4) 风险：因投资结果的不确定性，投资时是具有风险的

5) 报酬：是投资的出发点，也是投资的目的。由于投资时对即期消费的牺牲，因此必

须从投资回报中得到补偿

2. 现代投资学理论主要有哪些具体理论

证券的风险与收益、组合投资理论、有效市场理论、资本资产定价理论等

第二章

名词解释：

1. 证券市场：是指股票、债券、投资基金凭证等有价证券及其衍生品发行和流通的场所

2. 证券发行市场：又称一级市场或初级市场，是指发行人一筹集资金为目的，按照一定的

法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场

3. 证券流通市场：又称股票交易市场、二级市场或次级市场，是指已发行在外的证券的交

易市场

4. 股票市场：股票发行和流通的场所

5. 主板市场：也称一板市场，是指传统意义上的证券市场，是一个国家或地区证券发行、

上市及交易的主要场所

6. 创业板市场：即二板市场，指与主板市场相对应，在主板之外专为处于幼稚阶段中后期

和产业化阶段初期的中小企业及高科技企业提供融通资金的股票市场，此市场还可解决这些企业的资产价值评价、风险分散和创业投资的退出渠道等问题

7. 三板市场：即代办股份转让系统，是一个以证券公司相关当事人的契约为基础，依托证

券交易所和中央登记公司的技术系统和证券公司的服务网络，以代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台

简答

1. 简述证券市场的结构：可分为主体结构、客体结构、层次结构和组织结构四种。

1) 主体结构：证券发行人、证券投资者、中介机构、自律性组织和证券监管机构

2) 交易客体：股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场

3) 层次：证券发行市场和证券交易市场

4) 组织形式：证券交易所市场（分为主板市场、中小企业板市场和创业板市场）和场外市场（分为三级市场和银行间债券市场）

2. 简述证券市场的功能

1) 融通资金：是证券市场的首要功能，也是证券市场产生的原因及其赖以存在和发展

的基础。包括为资金需求者筹集资金的功能和为资金的供给者提供投资对象功能

2) 资本定价：证券是资本的存在形式，所以证券的价格实际上是证券所代表的资本的

价格，

3) 资本配置：该功能是指通过证券价格引导资本的流动而实现资本的合理配置的功能

4) 转换机制：企业如果要通过证券市场筹集资金，必须按照《证券法》的要求转换经

营机制建立现代企业制度

5) 宏观调控：证券市场是国民经济的晴雨表，它能够灵敏的反映社会政治、经济发展

的动向，为经济分析和宏观调控提供依据

6) 分散风险：证券市场在给投资者和融资者提供了投资融资渠道的同时，也为他们提

供了分散风险的途径。

第三章

名词解释

1. 发行市场：是指新发行的股票、债券、基金受益凭证等有价证券从发行者手中销售到投

资者手中的市场

2. 交易市场：是投资者买卖已发行在外的有价证券的场所

简答

1. 试述二板市场与证券交易所（主板市场）的差异

1) 市场定位差异：主板市场主要接纳成熟的、已形成足够规模的企业上市，二板市场

主要为中小型、创新型企业

2) 上市规模差异：与主板市场相比，二板市场的上市条件比较宽松，只有较低的盈利

要求，对上市公司的规模要求也较低

3) 监管程度差异：由于二板市场具有较大的风险，市场监管更为严格，对于信息披露

有较高要求

2. 试述证券发行市场和交易市场之间的内在联系

1) 发行市场是交易市场的前提和基础，没有证券发行，筹资者无法通过发行证券顺利

筹资，投资者也无法通过购买证券实现投资

2) 交易市场又是发行市场的条件，证券能否顺利地转让使人们挑选证券的重要原则

第四章

名词解释：

1. 系统性风险：是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素一

同样的方式对所有证券的收益产生影响

2. 非系统性风险：是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险

3. 风险溢价：大多数投资者都是风险厌恶型的，若证券本身隐含的风险很大，则相对地必

须能提供更高的预期收益作为投资者承担风险的补偿，这一补偿被称为风险溢价 简答