面对不确定的市场与未来，选择什么样的资产进行投资，应当考虑资产的收益性、风险性和流动性三个方面。其中，收益性的高低与利息有着密切的关系，在证券市场上，利率的变化影响到股票、债券等有价证券行市的涨落。因为有价证券的价格是收入的资本化，利率的变化轨迹与有价证券的变化轨迹呈反方向运动，调整利率会直接影响到有价证券的价格变化，进而影响到购买者的收益。因此，调整利率可以引导人们选择不同的金融资产。
第四章   金融市场
一、名词解释(每题4分)
1、金融市场是指货币资金融通和金融工具交易的场所与机制的总和。包括资金借贷、结算以及证券、黄金和外汇买卖在内所形成的市场。
2、货币市场是指融资期限在一年以内的短期资金交易市场,又称为短期金融市场。
3、资本市场是指一年以上的金融工具交易的场所。
4、衍生金融市场是指专门交易金融衍生商品的场所。
5、金融衍生工具是指以杠杆或信用交易为特征，以货币、债券、股票等传统金融工具为基础而衍生的金融工具或金融商品。
6、金融即货币与资金的融通，是指在现代银行制度下货币流通和信用活动的总称。
7、同业拆借市场是指银行及其他金融机构之间进行临时性资金借贷的市场。
8、金融市场工具简称金融工具或金融资产。它是资金短缺或借入资金的部门、单位即筹资者，向资金盈余或借出资金的部门、单位即投资者，融通资金所出具的契约或凭证。
9、商业票据是指由于商品交易行为而产生的一种债权债务关系凭证，如汇票、本票和支票。
10、可转让大额定期存单是指一种由银行发给存款人的一定金额、一定期限和利率、可以转让流通的存款凭证。
11、债券是指筹资者在筹集资金时所发出的一种债权债券证书。
12、股票是指股份公司签发的，证明股东按其所持有股份享有权利和承担义务的所有权凭证。
13、证券投资基金（简称基金）就是集中众多投资者的资金，统一交给专家投资于股票和债券等证券，为众多投资人谋利的一种投资工具。
二、填空题（每空1分）
1、金融市场上的融资活动有两种，即直接融资-和间接融资-。
2、金融市场按照交易的期限，可分为短期金融市场和长期金融市场。
3、金融市场的主体一般包括企业、-政府-、金融机构、-机构投资者-、家庭五个部门。
4、 金融市场上的金融工具种类繁多，主要有票据、-债券-、-股票-、基金、外汇等。
5、金融市场的经纪人主要有-货币经纪人-、-证券经纪人-、证券承销人、外汇经纪人。
6、金融市场的组织方式主要有复式竞价方式、-柜台交易-、-中介交易-。
7、货币市场工具的特点有短期性、-安全性-、流动性、-利率趋同性-。
8、资本市场工具的特点有长期性、-风险性-、收益性、-利率差异性-。
9、股票作为一种有价证券具有-无期性-、参与性、-流动性-、风险性、收益性、投机性等特征。
10、证券承销商承销新证券的方式一般有-代销方式-、助销方式、-包销方式-。
11、金融期货的种类有-利率期货-、外汇期货、-股指期货-。
12、外汇市场的业务主要有三大类：-即期外汇交易-、远期外汇交易、-套汇交易-。
三、简答题（每题4—8分）
1、金融市场有什么特点？（每点2分，共6分）
（1）金融市场是以货币和资本为交易对象，通过短期和长期金融工具的买卖所形成的。
（2）金融市场并不是一个具体的市场。
（3）金融市场是以直接融通资金为主要特征的。
2、金融市场的基本要素有哪些？（每点2分，共8分）
（1）金融市场主体；
（2）金融市场工具；
（3）金融市场中介；
（4）金融市场组织方式。
3、金融市场的功能有那些？（每点2分，共8分）
（1）融通资金的功能；
（2）积累资金的功能；
（3）降低风险的功能；
（4）宏观调控的功能；
4、同业拆借市场有什么特点？（每点1分，共4分）
（1）期限较短；
（2）拆额较大；
（3）利率适中；
（4）形式灵活。
5、简述证券交易所的交易程序。（每点1分，共4分）
（1）接受委托指令；
（2）传递委托指令；
（3）执行委托指令；
（4）清算交割。
6、简述期货合约与远期合约的区别。（每点3分，共6分）
（1）远期合约交易一般规模较小，较为灵活，交易双方按各自愿望对期货合约进行磋商
（2）期货合约是在有组织的交易所内完成的，合约的内容都已标准化，交易规范,易于管理；
7、简述外汇市场的作用。（每点2分，共8分）
（1）实现购买力的国际转移；
（2）提供国际性的资金融通；
（3）反映国际外汇资金运动和汇率变化的趋势；
（4）避免或阻止外汇风险的发生。
四、计算题（每题8分，共16分）
1、已知面值为100元、期限为9个月的国库券，贴现发行价为97元。一个月后，由于市场利率上升，其价格降为95元。试计算该国债年收益率的变动幅度。
2、一张票面价值200万元、三个月期（从2008年5月1日到2008年7月31日）、月利息率5‰的商业票据。2008年6月15日持票到银行办理贴现，贴现的名义年利率为3.6%，问持票人实际可以得到多少现金？
1、解：该国债发行时的收益率为：3/97×12/9＝4．12％(3分)
  　 一个月后收益率为：5/95×12/8＝7．89％(3分)
   　收益率变动幅度：7．89％－4．12％＝3．77％(2分)
即该国库券在一个月后收益率上升3．77％
2、解：到期收益率为：
(142－116)÷116  ×360×100% = 9.95%（8分）
     811
五、论述题
1、试论述股票与债券的异同（15分）
相同点：（1）都能定期给所有者带来收益，且可转让；（2分）
（2）对发行者来说，都是筹资的手段；（2分）
（3）对投资者来说，都是投资工具，并可按期获得报酬；（2分）
不同点：（1）从投资性质看，股票表示对公司的所有权，持有者可出席股东大会，并可参与公司的经营管理决策；而债券表示一种债权，其持有者无权参与公司管理；（3分）
（2）从获得报酬的先后次序看，公司支付股息前必须首先偿付债息，当公司破产时，债券持有者优先得到偿还；（3分）
（3）从投资的风险和报酬看，股票的风险大于债券，但其报酬可能大大高于债券；（3分）
2、一个成熟金融市场形成的必备条件有哪些？（每点2分，共14分）
（1）完善的金融制度；
（2）健全的经济法规；
（3）自由开放的经济体制；
（4）完备的信用制度；
（5）灵敏的市场利率；
（6）训练有素的金融人才；
（7）发达的通讯和交通设施。
第五章  商业银行
一、名词解释（每题4分）
1.商业银行是以获取利润为经营目标（1分），以存款、贷款、汇兑为主要业务（2分），经营多种金融资产并具有综合性服务功能的金融企业（1分）。
2.单一银行制也称独家银行制（1分），指业务只由一个独立的银行机构经营而不设分支机构的银行组织制度（3分）。
3.分行制又有分支行制之称，它是指在大城市设立总行（2分），并在该市及国内或国外各地设立分支行的制度（2分）。
4.代理行制度也称往来银行制，指银行相互间签有代理协议（2分），委托对方银行代办指定业务的制度（2分）。
5.银行控股公司也有银行持股公司之称（1分），一般是指专门控制和收购两家以上银行股票所组成的公司（3分）。
6.抵押贷款是指以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款（3分）。抵押品包括房产、土地使用权、机器设备等（1分）。
7.质押贷款是指以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款（3分）。质押物包括股票、债券、定期存单、国库券等有价证券以及提货单、仓储单等（1分）。
8.保证贷款是指以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时（2分），按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款（2分）。
9.贴现是客户为获得急需的资金，以持有的未到期的票据（1分），贴付一定的利息转让给银行（1分），由银行在票据到期后，向承兑人收取票款的业务（2分）。
10.中间业务是指银行不运用或较少运用自己的资财（2分），以中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项（1分），为客户提供各类金融服务并收取手续费的业务（1分）。
11.代理业务是指商业银行在客户指定的委托范围内（2分），代客户办理某些特定事项从而获得收入的业务（2分）。
12.信托业务是指接受他人的信任与委托（1分），代为经管财物或代办事务（1分），为指定的人谋利益的经济行为（2分）。
13.租赁业务是指在一定期限内，以收取租金为条件将物件出租给承租人使用的经济行为（3分）。在租赁关系中，出租人对财产保有所有权，承租人只享有使用权（1分）。
14.咨询业务是指按委托者所希望的最高利益（1分），通过提供高度的专业知识服务而取得报酬的业务（3分）。
15.表外业务是指未列入银行资产负债表内（2分）且不影响资产负债总额的业务（2分）。
16.衍生金融产品是指从基础性金融资产引申出来的一种交易凭证（2分），这种凭证规定了交易双方在未来对基础金融资产或其派生物进行某种交易的权力和义务（2分）。
17.所谓利率敏感性资产与利率敏感性负债，是指那些在一定期限内（1分）需要根据最新市场利率（2分）重新确定利率（1分）的资产与负债。
18.网络银行又称在线银行，是指银行利用网络技术（1分），通过因特网向客户提供开户、网上支付、投资理财、资金转账、信贷、查询、对账、销户等金融服务项目（3分）。
二、单项选择题（每题1分）
1.   C      是现代银行区别于早期银行的本质特征。
A.信用中介  B.支付中介  C.信用创造  D.金融服务
2.我国商业银行的组织形式属于  B        。
A.单一银行制  B.总分行制  C.代理行制度   D.银行控股公司制度
3.美国曾长时期地实行的银行组织形式是  A        。
A.单一银行制  B.总分行制  C.代理行制度   D.银行控股公司制度
4.    C      是商业银行的现金资产之一。
A.企业存款  B.居民储蓄存款  C.存放同业资金  D.其他存放资金
5.保管箱出租属于商业银行的     C       。
A.租赁业务  B.信托业务  C.代理业务  D.传统业务
6.备用信用证属于商业银行的    A        。
A.担保类业务  B.承诺类业务  C.衍生金融产品  D.或有资产
7.可转换理论中的可转换资产指的是   B        。
A.短期贷款  B.有价证券  C.消费贷款  D.客户存款
8.   C        不是商业银行的非存款性负债。
A.结算过程中的短期资金占用  B.发行金融债券 C.大额可转让定期存单  D.回购协议
9.   B         不是商业银行的资产项目。
A.现金资产  B.回购协议  C.贷款  D.票据贴现
10.商业银行的管理方法中不包括    C         。
A.资金汇集法  B.资金分配法  C.对称原理法  D.缺口管理法
11.  C       不是目前网络银行的发展模式。
A.大银行的网络银行发展模式  B.社区银行的网络银行发展模式  C.虚拟银行的网络银行发展模式   D.纯网络银行的发展模式