答：储蓄虽然会得到利息，但在很多情况下会带来实质性亏损的。储户面临的风险包括利率风险，通货膨胀风险和信用风险。当存款利息不足以弥补储蓄的机会成本时是会使储户丧失更好的盈利机会，恶性通货膨胀的情况下，由于货币贬值，实际利率会大大高于银行利息，从而使存款者蒙受巨大损失。

简述金融安全与经济安全的关系。

答：金融安全指货币资金融通的安全和整个金融体系的稳定。作为整个经济和社会的血液，金融的安全和稳定，直接影响到我国经济与社会的整体发展。如果金融不稳定，势必会影响经济和社会稳定，阻碍整个改革和发展的进程。金融安全关系到国家经济的安全，国家和人民的利益要求有一个安全与稳健的金融体系。另一方面，金融安全又必须建立在社会经济稳定的基础上，因为社会经济不稳定的某些突发性因素往往是引发金融危机的导火索，所以金融的安全也要求一个安全的经济大环境。

简述“存款是第一性的”的内含的意义。

答：1、存款是商业银行最主要资金来源，是商业银行生存和发展的基础；2、存款是商业银行资产业务的基础。负债业务是商业银行的资产业务开展的基础和前提，商业银行负债规模的大小制约着资产规模的大小，商业银行负债的结构制约着资产的结构；而资产业务的开展反过来又可以促进负债业务的扩大；3、存款业务是商业外银行开展中间业务的基础。商业银行最适合于组织货币收支，它的负债和资产业务把银行和客户有机地联系起来，为进一步开拓和发展中间业务创造了条件；4、存款业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的渠道。

比较“实物储蓄与货币储蓄”的异同。

答：二者都是出于交易、预防的目的而进行的金融行为。相比之下，实物储蓄的优点有：可以带来较高利润（如债券股票的收入，房屋的租金等），在通货膨胀情况下，实物的价值会更稳定。货币储蓄的优点有：具有较好的流动性和普遍的可接受性，没有实物资产的保管和维修费用，不存在价格的波动。

三、论述题（每小题14分，计28分）

1、试分析“金融由帐房先生向经济调节着”的转变过程。

答：中国在从计划经济向市场经济转变的过程中，金融市场迅速发展，金融对经济的作用大大增强，货币政策已成为国家宏观调控的重要手段。从前金融只是充当着资金存取结算的“帐房先生”一样的角色，而现在金融在经济运行中发挥着重要的作用，包括：1、分配资源，不改变的所有权，而通过改变对资源的实际占有权、使用权和资源的格局，以实现社会资源的重新组合和合理利用；2、调节国民经济，包括在总量上的调节和在结构上对信贷投向的调节，通过把资金分配向重点扶持的产业来保持国民经济均衡健康发展；3、扩大投资规模。4、调节消费总效用，使消费在时间和结构上合理化。

2、论金融创新与金融监管的关系。

答：金融创新是金融机构为了提高金融效率，推出新的管理制度、操作方式、产品和服务，从而达到风险与收益的新的平衡点，希望有限的金融资源得到更合理的配置的行为。而金融监管是金融监管当局为了防范金融风险、维持金融秩序、确保金融体系的稳定运行，而采取的种种措施和手段。从根本上说，金融创新与金融监管是源于两个不同的金融主体，为了达到各自的目标而分别进行的金融活动。金融创新与金融监管同时也在对立中统一，把它们两者结合起来的共同目标是金融发展。在适度的金融监管下进行金融创新，会促进金融体系在改革中发展。推陈出新的金融创新活动，会打破旧的金融监管制度和秩序，为金融监管带来新的课题，带来新的制度和规范，从而推动金融监管水平的不断提高。而在新的监管空间下，会为金融创新带来更广阔的空间和新的动力。这种良性循环的最终结果，就是金融机构的竞争力和创新能力得到增强，监管当局的货币调控能力和手段得到提高，金融市场上各种风险和收益组合的工具越来越多，投资者用以避险或投资的渠道增加，整个金融系统的效率提高，安全性增强，金融市场得到了极大的发展。

 课程名称：综合考试 适用专业：金融学（货币方向） 考试时间：2000年1月24日上午

金融理论与实践——银行经营与管理部分：

一、名词解释（每小题3分，共6分）

可用头寸：专业银行当年组织的资金在扣除非贷款支出后，可用于发放贷款的部分资金。

商业银行集约化：它不是以总量扩张或数量扩张为特征，而是以效益和质量提高为特征，是企业化经营的深化，是与粗放型经营模式对称的一种运行模式。

二、计算题（共4分）

若某银行1998年6月1日拆出资金1800万元，拆借期限为2个月，资金在途期限6天，该行上存上级行利率和在途损失利率均为万分之三。请计算保本拆借利率为多少。

解，商业银行当时的贷款利率为6.5%

1800（6.5%—X）*2/12—1800*6/360*X—1800*3/10000*2>0

X<5.56%

所以，保本拆借利率为5.56%

三、简答题（每小题6分，计12分）

主银行制度与主办银行制度的内容及区别。

答：主银行制度是指银行和企业之间建立的产权、人事和资金关系的总和。主要包括以下内容：1、企业选定一家银行作为自己的主要的往来银行，开立基本帐户，并主要从这家银行取得贷款；2、银行蚩尤企业的股份，并派员参与企业的经营管理；3、若干家以同一银行为主银行的企业常常以该银行为中心，形成企业集团；4、如果企业经营出现问题，甚至破产清算，则由其主银行牵头负责。

主办银行制从本质上讲仍然是一种银企关系，是指在企业需要资金帮助时，由主银行出面，以牵头行的身份为企业组织贷款，重要的是当市场形势不利于企业时，主银行主动为企业提供信贷和其他的优惠政策；平时，主银行有对企业实行审慎监督的权利，当企业出现较严重的内部人事 问题或因企业领导管理不善而出现亏损时，主银行有权撤换企业的领导的银企制度。

2、如何理解“银行经营与管理既是一门科学，又是一门艺术”？

答：银行业在面临激烈的竞争时，确实感受到生存的压力。尤其是我国经济正处于转型期，融入全球市场进程不断加快，使得传统银行业的经营管理不论是理念、方法、技术都不适应金融行业的快速发展变化的要求，经营决策者已经意识到，利用信息技术来提升银行的经营管理水平，是增强自身核心竞争力的重要手段。

四、论述题（8分）

试论西方商业银行金融营销的产生、发展与变化。

答：与种类繁多可替换性强的普通商品比较，银行提供的金融商品包括服务长期以来都是紧俏的。这种现象直到20世纪50年代才有所改变，银行经营管理者开始意识到应该通过媒体或自己的努力让社会认识银行，了解银行的产品，从此开始了金融产品的市场营销。

纵观西方国家商业银行的市场营销，大致可以分为五个阶段：

第一阶段：萌芽阶段。在西方发达国家，市场营销在商业银行初期并不被重视。“直到20世纪50年代，美国有些银行开始借鉴工商企业的做法，在个别竞争较为激烈的业务如存款上采用广告和促销手段。随后，许多银行被迫仿效，从而开始了商业银行的“广告和促销”阶段。

第二阶段：“友好服务”阶段。到了20世纪60年代，一些银行发现自己靠广告和促销带来的优势很快因为同行的仿效而抵消，同时还感到吸引一批顾客并不难，难的是要使他们成为忠诚的顾客。因此，这些银行开始推行微笑服务，给人创造一种温暖、友好的氛围，整个银行业的服务水平有了很大的提高。

第三阶段：“金融创新”阶段。20世纪70年代的西方商业银行已面临买方市场，许多银行开始意识到自己所经营的业务本质上是满足顾客不断变化和发展的金融需求。于是，许多银行纷纷通过创新，推出新的有价值的服务，以吸引更多的顾客的“眼球”。

第四阶段：“金融服务定位”阶段。进入20世纪80年代，现实中一家银行不可能向顾客提供所需的全部金融服务，因此，每家银行都在选择，寻找自己能发挥特殊优势的位子。银行在市场定位中得到了更大的发展。

第五阶段：现代金融企业营销阶段。20世纪90年代后，金融营销已进入一个“营销分析、计划、控制”的时期，金融企业认识到必须加强对金融营销环境的调研和分析，制定本企业的战略目标和经营策略，制定长期和短期的营销计划，以谋求创立和保持金融企业与目标客户之间互利的交换，达到本企业的目标。

金融理论与实践——金融市场学部分：

一、简答题（每小题5分，共10分）

1、简述风险、不规则风险和规则风险及三者的关系。

答： 风险就是一种获得收益的不确定性。在资本资产定价模型中，总的风险被定义为一个证券投资组合的标准差，它包括规则风险和不规则风险。不规则风险又称为可分散或非系统风险，它与单个公司的具体经营情况有关，取决于公司的管理质量、研究开发项目的成功、广告营销等因素，这种风险是能够被分散的，持有不同种类的公司的证券就可以降低不规则风险；规则风险又叫市场风险或系统风险，它是与整个市场联系在一起的，包括利率的变化、自然灾害、商业周期、原材料的价格波动等，它是在投资中即使做到了投资多样化也不能分散的风险。

中国公司为什么要选择ADR形式在美国间接上市？

答：对于发行公司而言，ADR较之于普通股更符合美国人的投资习惯，因此发行ADR更易打入美国的资本市场，ADR将外国公司的股票转移到美国证券市场，以美元标价，按美国标准进行清算和交割，快捷方便成本，美国投资者更愿意投资ADR。此外，在一项存托凭证计划中发行公司通过存券银行可以获得过户代理、注册、外汇兑换、派息等一系列服务，所以发行存托凭证较之于发行普通股成本更低。

二、论述题（20分）

我国现阶段为什么要大力发展证券投资基金

答：证券投资基金是一种利益共享，风险共担的集合证券方式，就是通过向社会公开发行一种凭证筹集资金，并将资金用于证券投资。证券投资基金的最大特点就是专家理财，它的好处主要表现在一是集众多的分散、小额资金为一个整体；二是委托具有丰富的证券投资知识和经验的专家经营管理，可以节约交易成本，提高投资收益；三是分散投资，通过投资组合来降低投资风险。它对证券市场发展的意义是：1、投资基金理性的行为和长远的投资战略有利于证券市场的稳定，发展投资基金有利于改善投资者结构，防范操作；2、发展投资基金有利于证券市场规模的发展；3、发展投资基金有利于促进证券市场的国际化。所以，介于证券投资基金上述的自身发展前景，我国现阶段应当大力发展证券投资基金。

西南财经大学2001年研究生考试 金融学(货币方向)

　
课程名称：货币金融学 适用专业：金融学 考试时间：1月14日下午

一、判断题（每小题8分，计40分）

货币流通手段职能是在货币的价值尺度职能的基础上发展起来的。

错，价值尺度和流通手段是货币的基本职能，二者是不可分割的货币职能，价值尺度和流通手段的统一就是货币，货币的其他只能都是在这两个基本职能的基础上发展起来的。

就同类信用而言，短期利率必然低于长期利率。

对。利率的高低与期限长短、风险大小有直接联系。一般说来，期限越长的投资未知因素越多，风险概率越大，利率就越高；期限越短的投资，未知因素越少，利率就越低，所以长期利率必然高于短期利率。

3、到期收益率（yield to maturity）就是零息票债券的收益率。

错，到期收益率是投资者持有债券期间所获得的利息和价查收益的总和。

4、通胀使各个集团的收入调整速度产生差异。

对，在通货膨胀的情况下，大部分人的名义收入水平会上涨，但是扣除通货膨胀率后，有些人的实际收入水平会下降，通常来说债务人、政府和企业经营者会在通货膨胀中受益，债券人和依靠工资生活的阶层会遭受损失。

5、《巴塞尔协议》关于资本的规定是为了消除各国银行之间的竞争。

错，《巴塞尔协议》关于资本的规定除了消除各国银行之间的竞争，主要还是为了保证西方商业银行经营的安全性，维护世界金融体系的稳定。