二、产业资本循环的基本过程
产业资本有着自己特有的循环形式。产业资本的循环是资本依次经过三个阶段，相应采取三种职能形式，实现价值增殖，最后又回到原来出发点的运动过程。
1.第一阶段——购买阶段
产业资本家要进行生产，首先要以货币所有者的身份出现在生产要素市场购买劳动力和
生产资料。
从形式上看，G—W 是一般商品流通过程，即用货币购买商品；但从实质上看， 货币所购买的劳动力和生产资料是剩余价值生产的物质条件，特别是劳动力，它是创造剩余价值的源泉。从数量上看，劳动力和生产资料必须在性质上相适应，在数量上保持恰当比例以使购买到的生产资料能够吸收到劳动者足够的剩余劳动。正是由于货币所购买商品的物质内容的特殊性使购买阶段成为资本循环的一个特定阶段。所以，在这一阶段，资本采取货币资本的职能形式，货币资本的职能是为生产剩余价值准备条件。
2.第二阶段——生产阶段
产业资本家购买到生产资料和劳动力以后，便离开流通过程进入生产过程，在生产过程中使生产资料与劳动力结合，生产出包含剩余价值的新商品。
实现这种变化的关键在于劳动力与生产资料是按资本主义生产方式结合进行生产，在生产过程中，生产资料吸收劳动力提供的剩余劳动，生产出包含剩余价值的新商品。在这一阶段，资本采取生产资本的职能形式。生产资本的职能是生产剩余价值。
生产阶段是真正生产剩余价值的阶段，所以，生产阶段在资本循环过程中是决定性阶段，生产阶段上资本的规模直接决定着剩余价值的生产规模。
3.第三阶段——销售阶段
生产过程结束，资本家即以商品所有者的身份重新回到市场上销售自己的商品，实现价值和剩余价值。
但从实质上看，它也是资本循环的一个特定阶段。资本家销售的商品，是资本主义生产过程的结果，它包含着预付资本的价值和剩余价值，是作为已经增殖的资本价值的存在形式。在这一阶段，资本采取商品资本职能形式，商品资本的职能是实现包含在商品中的价值和剩余价值。
产业资本循环的三个阶段是相互依存、紧密衔接的。产业资本只有顺利地依次通过三个阶段，相应地变换三种职能形式，才能正常地循环，实现价值的增殖。所以，产业资本循环是三个阶段的统一，这三个阶段上资本的职能形式不同但都统一于生产和实现剩余价值这一目的。
产业资本在循环运动中实现价值的增殖表明资本离不开运动，资本的概念中必然包含着运动，资本一旦停止了运动就不能增殖，因而也就不成为资本。
由于产业资本循环的第一阶段和第三阶段是处在流通过程，第二阶段处在生产过程，因此，产业资本循环也是流通过程和生产过程的统一。
三、产业资本的三种循环形式
产业资本家对剩余价值的追求是无止境的。为了实现资本的不断增殖，产业资本循环必须反复地进行。
从产业资本周而复始的循环运动过程看，产业资本三种职能形式中的每种职能形式，都要经过循环的三个阶段而回到原来的出发点，进行着各自的循环运动。因此，产业资本循环就包含着货币资本循环、生产资本循环、商品资本循环三种不同的循环形式。这三种循环形式分别从不同侧面反映了资本运动的特征，也以各种不同形式产生某些假象，掩盖资本运动的真实过程与动机。
1．货币资本循环。货币资本循环是从货币资本开始，依次经过购买、生产和销售三个阶段，实现资本价值增殖，又回到货币资本的运动过程。
货币资本循环的特点：①货币资本循环的起点和终点都是货币，而且终点上的货币数量上大于起点上的货币量，所以，货币资本循环最明显地表明了价值增殖是资本运动的目的和动机。正因为此它成为产业资本循环的一般形式。②货币资本循环掩盖了剩余价值的真正来源。因为在货币资本循环中，生产过程表现为两个流通阶段的中间环节，因此就造成一种假象：似乎价值增殖是在流通过程产生的，好像是货币本身具有的能力。
2．生产资本循环。生产资本循环是从生产资本出发，依次经过生产、销售和购买三个阶段，实现价值增殖，最后回到生产资本形式的运动过程。
生产资本循环的特点：①它克服了货币资本循环的片面性，揭示了剩余价值来自生产过程而不是来自流通过程。②生产资本循环掩盖了资本主义生产的实质。由于生产资本循环的起点和终点都是生产过程，这就产生了另一个片面性，似乎资本主义生产目的不是为了追求剩余价值，而是为了不断扩大再生产，是为生产而生产。
3．商品资本循环。商品资本循环是以商品资本为出发点，依次通过销售、购买、生产阶段，实现价值增殖，又回到商品资本形式的运动过程。
商品资本循环的特点：①它的起点和终点都是商品资本，而商品资本又是生产过程的结果。②商品资本的全部出售，全部被社会所消费是产业资本循环正常进行的条件。因此，商品资本的循环揭示了生产与消费的内在联系。③商品资本循环掩盖了资本主义生产的目的。因为在这一循环形式中占首要地位的是流通过程，是商品价值的实现和商品的被消费，这就造成一种假象，似乎资本主义生产是为了满足社会需要，而不是为了获得剩余价值。
产业资本循环的三种形式各自从一个侧面反映了产业资本运动的特性，但同时又各有自己的片面性。因此，必须把三种循环形式统一起来进行考察，才能够全面地把握产业资本运动的本质。
四、流通时间和流通费用
资本的循环过程每个阶段都要占用一定的时间，支出一定的费用。由于资本在不同阶段上的职能不同，因此在不同阶段上支出的时间和费用对资本增殖有着不同的意义和影响。其中在必要限度内，生产中支出的时间和费用通过抽象劳动和具体劳动分别形成商品的新价值和转移的生产资料旧价值。这些支出构成商品的总价值，从而可通过流通过程实现为货币资本。但是由于资本在流通领域的职能特征，使流通时间和流通费用与在生产领域支出的时间和费用有着不同的意义。
流通时间和费用包括两方面内容，一方面是完成使用价值从生产领域到消费领域转化所必须花费的时间和费用，这一部分是生产过程在流通中的继续，所以从性质上仍属于生产领域；另一方面是完成价值形态的变化，在这一活动中花费的时间和费用不增加任何社会使用价值，这一类流通时间和流通费用被称为纯粹流通时间和纯粹流通费用。这里所论述的流通时间和流通费用只是指纯粹流通时间和纯粹流通费用。
1．流通时间：流通时间是资本循环过程中处在购买阶段和售卖阶段的时间，其中，更为重要的售卖时间。资本在流通时间所执行的职能是完成资本价值存在形式的变化，并不增加任何使用价值，所以，在这段时间内商品不发生价值量的变化。在资本的流通时间内，资本的形态和地位决定了它不能作为劳动的吸收器来占有工人的劳动。流通时间越长，资本就越是在较长时间内不能增殖，因而，流通时间对资本增殖构成了限制。
2．流通费用：资本在流通阶段不仅要花费时间，而且，为使资本形态发生变化还要发生各种费用，这部分费用就是流通费用，为了与生产在流通中的继续所发生的费用相区别，为使资本形态发生变化所支出的费用被称作纯粹流通费用。纯粹流通费用包括：买卖商品的时间、商业簿记、货币制造和磨损。耗费在这些方面的劳动并不创造价值，也不能在出售的商品价值中得到补偿，它只能在社会总剩余价值中扣除。

第二节 资本的周转
一、周转时间和周转次数
（一）资本周转及其与资本循环的关系
资本周转是不断重复、周而复始的资本循环过程。资本循环和资本周转两者都是考察资本的运动过程，但两者研究的侧重点不同。对资本循环的研究侧重于资本运动过程中所经历的阶段、采取的职能形式、各阶段要完成的职能以及资本运动的连续性等问题；资本周转是从资本运动的速度方面，揭示资本周转速度对剩余价值生产的影响。
（二）资本周转速度
资本周转的中心问题是资本周转速度。所谓资本周转速度就是指预付资本运动的快慢。
资本的周转速度可以用预付资本周转一次所持续的时间来表示，它是资本的生产时间和流通时间的总和。资本周转时间的长短，取决于各个生产部门的生产条件和流通条件。
资本的周转速度也可以用一定时间内(通常为一年)预付资本周转的次数来表示，它是指在一定时间内资本价值周转的次数。一年里资本周转次数的计算公式是：n=U/u，其中，U代表单位时间，u代表资本周转一次的时间，n代表资本在一定时间内的周转次数。
资本周转公式表明，在一定时间内，资本周转一次的时间越短，资本周转次数就越多，表明资本周转速度就越快；反之，资本周转一次的时间越长，资本周转次数就越少，表明资本周转速度就越慢。也就是说，资本周转速度与资本周转时间成反比，与资本周转次数成正比。
二、固定资本和流动资本
（一）固定资本和流动资本的含义
固定资本是以机器、厂房、设备、工具等劳动资料形式存在的生产资本。固定资本的特点是：它的使用价值在物质形态上全部参加生产过程，从投入使用直到报废的较长时间内在多次生产过程中反复执行相同的职能；它的价值是按照在使用过程中的磨损程度一部分一部分地转移到新产品中去，产品出售后又一部分一部分地收回，并经过多次生产过程才实现其价值的全部转移。
流动资本是指以原料、燃料、辅助材料等劳动对象形式存在的和用于购买劳动力的那部分生产资本。以原材料等形式存在的那部分资本，其物质要素在每次生产过程中全部消费掉，因而每次生产过程都需要重新购买。与此相联系，它的价值是一次性转移到新产品中去，并随着产品的出售一次性收回。用于购买劳动力的那部分资本，工人在生产过程中会将这部分价值重新创造出来，成为新产品价值的构成部分，并随着产品的销售，以货币形式回到资本家手中。
（二）固定资本和流动资本的联系与区别
固定资本和流动资本都属于生产资本，两者的区别归纳起来有：①价值周转方式不同。固定资本价值是分多次转移到新产品中去；而流动资本价值则是一次转移到新产品中去。②周转时间不同。固定资本周转时间长，流动资本周转时间短。③回收方式和期限不同。固定资本是一次性预付，多次收回，回收期长；流动资本是一次性预付，一次性收回，回收期短。④物质更新方法不同。固定资本在发挥作用的期限内，不需要不断购买或更新；而流动资本，无论是原材料，还是劳动力，都要在实物形式上不断更新。
（三）划分固定资本和流动资本与划分不变资本和可变资本的区别
首先，划分的依据不同。划分固定资本与流动资本是依据资本各部分价值周转方式的不同；划分不变资本与可变资本的依据是资本各部分在剩余价值生产过程中所起的作用不同。其次，划分的目的不同。固定资本与流动资本的划分，是为了揭示生产资本的不同部分对资本周转速度从而对剩余价值生产的不同影响；而不变资本与可变资本的划分，则是为了揭示剩余价值的真正源泉，从而揭示资本主义剥削的秘密。再次，划分的内容不同。不变资本包括用于购买劳动资料和劳动对象的资本；而固定资本只包括用于劳动资料的资本。可变资本只是用于购买劳动力的资本；而流动资本却包括用于购买劳动对象和劳动力的资本。
（四）固定资本的磨损与折旧
固定资本的磨损有两种：有形磨损即物质磨损和无形磨损即精神磨损。固定资本的有形磨损，是指固定资本的物质要素由于使用以及自然力的作用而造成的损耗。固定资本的无形磨损，是指固定资本在其有效使用期内，由于生产技术进步而引起的价值上的损失。
根据固定资本的磨损程度而为它的更新提取补偿基金的办法，叫做固定资本的折旧。所提取的补偿基金叫做折旧费。每年提取的折旧费等于固定资本原价值除以它的平均使用年限。每年提取的折旧费与固定资本原始价值的比率，叫做折旧率。
三、预付资本的总周转
预付资本的总周转，是它的不同组成部分的平均周转。计算公式为：
固定资本年周转价值总额+流动资本年周转价值总额
预付资本年总周转次数=————————————————————————
预付资本总额
四、影响预付资本总周转速度的因素
预付资本总周转速度的快慢取决于两个因素：一是固定资本与流动资本的比例。固定资本在生产资本中所占的比重越大，预付资本总周转速度就越慢；流动资本在生产资本中所占的比重越大，预付资本总周转速度就越快。二是固定资本与流动资本的周转速度。固定资本和流动资本的周转速度越快，资本总周转速度也越快。反之，固定资本和流动资本的周转速度越慢，预付资本总周转速度也越慢。它们的周转速度受到它们在生产与流通中的运动条件影响。
1．生产时间。生产时间是资本处在生产阶段的时间，也就是从生产资料和劳动力进入直接生产阶段开始到生产出产品为止的时间，它包括劳动时间、自然力对劳动对象独立发生作用的时间、生产资料的储备时间及停工时间。
（1）劳动时间是劳动者运用劳动资料作用于劳动对象生产出产品所需要的时间。劳动时间的长短取决于两个因素：一是产品的性质；二是生产技术水平。（2）自然力对劳动对象独立发生作用的时间，是劳动过程的中断，劳动对象受自然力作用的时间。（3）生产资料储备时间，是为了保证再生产的正常进行需要事先贮存一定数量的原材料的时间。停工时间是正常检修机器设备或工人必要休息而停止工作的时间。
2．流通时间。流通时间是资本处在流通领域的时间，它包括购买时间和销售时间。购买时间是货币资本转化为生产资本的时间；销售时间是商品资本转化为货币资本的时间。
影响资本流通时间的因素主要有三个：一是商品生产地点与销售市场距离的远近；二是交通运输和通讯条件的好坏；三是市场供求状况。此外，产品质量的好坏，价格的高低、企业的形象以及售后的服务状况，等等，都会对流通时间的长短、周转速度的快慢产生一定程度的影响。
五、资本周转速度对剩余价值生产的影响
资本周转速度对剩余价值的生产和实现有着重大影响
1．加速资本周转，可以节省预付资本，特别是节省预付流动资本。这样，同样资本可以支持较大的生产规模，从而生产更多的剩余价值。
2．加速可变资本周转，可以增加年剩余价值量，提高年剩余价值率。年剩余价值量是资本家在一年中获得的剩余价值总量。年剩余价值率是年剩余价值量与预付可变资本的比率。用M表示年剩余价值量，用M’代表年剩余价值率，v代表预付可变资本，那么，M’=M/V=m’n。
年剩余价值率与剩余价值率的区别：首先，两者含义不同。年剩余价值率是年剩余价值量与预付可变资本的比率，而剩余价值率是同一时间内剩余价值与实际发挥作用的可变资本的比率。其次，两者表示的关系不同。剩余价值率表示资本家对工人的剥削程度；年剩余价值率表示预付可变资本的增殖程度。再次，一般说来，年剩余价值率大于剩余价值率。
3．加速资本周转，可以提高固定资本的投资效益。一方面可以减少或避免由于固定资本无形磨损而造成的资本价值上的损失；另一方面又可以提高固定资本价值的利用率，加速固定资本更新，从而提高固定资本的投资效益。
六、资本周转速度与社会再生产中的比例关系
由于社会生产各个部门的生产物质内容不同，所以资本的周转速度存在着很大的差别。在一定时期内，资本周转速度慢的部门，需要社会不断投入生产资料和生活资料以维持生产的正常进行，但却不向社会提供产品。这样，必须合理安排资本周转速度不同的各部门的比例关系，使那些在一定期间内不提供产品但却需要投入生产资料和生活资料的部门能够在不影响当前生产和正常社会生活的条件下维持自身正常的生产。
七、资本循环和周转原理的现实意义
马克思关于资本循环和周转的原理，不仅揭示了资本运动的本质和规律性，而且反映了以社会化大生产为基础的商品经济运行的一般规律。因此，如果撇开其反映资本主义生产关系的内容，许多原理对社会主义企业的运行同样适用：
1．关于资本循环是生产过程和流通过程的统一，是货币资本循环、生产资本循环、商品资本循环三种循环形式统一的原理，对一切商品经济都是适用的。在社会主义市场经济中，也同样要处理好生产与流通的关系。企业的资本也同样要保持三种职能形式在空间上的并存和时间上的继起。
2．关于加速资本周转同提高资本效率的关系、固定资本与流动资本的划分，以及加快资本周转的途径等原理，对一切商品经济也都是适用的。运用这些原理，对于提高社会主义企业资金的利用率，具有特别重要的现实意义。例如，合理分配生产资金，正确处理部门之间和部门内部固定资金和流动资金的比例，可以加速社会主义企业资金周转；合理运用折旧基金对提高社会主义企业固定资金的使用效果具有非常重要的意义；缩短生产时间和流通时间，也是加速社会主义企业资金周转，提高经济效益的一个重要的因素，等等。
第五章 资本和剩余价值的各种形式
【教学目的与要求】
本章学习的中心内容是资本和剩余价值的各种形式，使学生了解资本和剩余价值是如何转化为它们的具体形态，认识它们的本质与现象间的关系。
本章的学习重点是：从资本主义生产总过程的角度，理解和把握资本和剩余价值是如何转化为产业资本和产业利润、商业资本和商业利润、银行资本和银行利润、农业资本和农业利润、垄断资本和垄断利润、金融资本和垄断高额利润等以及土地所有权和地租的；资本主义信用及其发展对资本主义经济运行的影响；金融资本的统治是如何形成的，从现象和本质统一的高度加深对资本主义生产方式本质的理解。
【学习内容提要】
第一节 平均利润和生产价格
一. 剩余价值转化为利润
㈠商品的资本主义成本价格
⒈ 它是资本家生产商品时所费不变资本和可变资本之和，是资本家所费资本补偿价值的转化形式。以K表示成本价格，商品价值构成就由c＋v＋m转化为K＋m。
⒉ 成本价格对资本家的经营活动具有重要意义：它的补偿是实现资本主义再生产的保证；它是商品出售价格的最低界限，是资本家经营盈亏的分界线；它的高低是资本家竞争成败的关键。
⒊ 成本价格掩盖了资本主义剥削关系。它掩盖了不变资本和可变资本的区别，从而掩盖了剩余价值的真正来源；它造成剩余价值来源于流通的假象，使资本的增殖过程神秘化。
㈡ 剩余价值转化为利润
由于商品价值的c＋v部分转化为成本价格，剩余价值就表现为所费资本的增加额；由于全部所用资本都作为生产的物质条件参加了商品的生产过程，资本家就把剩余价值看作是全部预付资本的产物，这时剩余价值就转化为利润；由于剩余价值转化为利润，商品价值就由K＋m转化为K＋p。利润是剩余价值表现为全部预付资本观念上的产物，它是剩余价值的转化形式。利润和剩余价值本来是同一个东西，二者量上相等。但剩余价值反映资本对雇佣劳动的剥削关系，体现资本主义生产关系的本质；而利润是剩余价值的表现形式，体现资本与它自身的关系，掩盖了剩余价值的真正来源和资本主义剥削关系。
㈢ 剩余价值率转化为利润率
剩余价值与预付总资本相比，剩余价值率就转化为利润率。利润率是剩余价值预预付总资本的比率。它体现预付总资本的增殖程度。用公式表示：p′＝m/C。利润率与剩余价值率只是同一剩余价值量用不同方法以不同标准计算的不同比率，二者是本质和现象的关系。二者的区别：表示的经济关系不同；二者量上不等；剩余价值率揭示资本剥削程度，利润率掩盖资本剥削程度；剩余价值率具有提高趋势，一般利润率具有下降趋势。
㈣ 影响利润率的因素：剩余价值率；资本有机构成；资本周转速度；不变资本节约；生产资料价格。
二、利润转化为平均利润
㈠ 平均利润率的形成
1．不同生产部门资本有机构成不同，利润率各不相等。但资本的平等社会权力却要求等量资本获得等量利润，资本的这种平等社会权力是平均利润率形成的根本原因。
2．平均利润率形成的直接原因是部门之间的资本竞争。竞争的形式是资本的部门间转移。资本在部门间的自由转移的条件：机器大工业为生产的技术基础；信用制度发展到一定程度。
3．平均利润率是社会剩余价值总额与社会预付总资本的比率。用公式表示：社会平均利润率＝社会剩余价值总额/社会总资本。平均利润率形成后，利润就转化为平均利润。平均利润就是各生产部门按社会平均利润率获得的利润。用公式表示：平均利润＝预付总资本×平均利润率。这时，各部门获得的平均利润就不再和本部门榨取的剩余价值相一致。利润转化为平均利润进一步掩盖了剩余价值的真正来源和资本主义剥削关系。
4．决定平均利润率水平的两个因素：各部门的特殊利润率水平；二是社会总资本在不同生产部门的分配比例。
5．利润转化为平均利润，并不排斥部门内部先进企业获得超额利润。
㈡ 价值转化为生产价格
在利润转化为平均利润的同时，商品价值就转化为生产价格。生产价格是指等量资本能够提供等量利润的价格，它等于成本价格加上平均利润，它是商品价值的转化形式。
㈢ 生产价格规律
价值转化为生产价格，商品就按生产价格出售。生产价格成为市场价格波动的中心。价值规律的作用形式发生了变化，它通过生产价格规律发生作用。生产价格规律的作用表现为：⑴ 它自发地调节生产资料和劳动力在社会各生产部门之间的按比例分配；⑵ 它调节剩余价值在不同生产领域的资本家之间分配；⑶ 它自发地刺激企业改进技术和改善经营管理。
生产价格规律不仅不违背价值规律，而是价值规律的具体作用形式。虽然大多数部门获得的平均利润量与其工人创造的剩余价值量不一致，但整个社会的平均利润总额与剩余价值总额是一致的；尽管大多数部门商品的生产价格与其价值不相等，但整个社会的生产价格总额与价值总额是一致的；⑶ 生产价格的变动，归根到底取决于商品价值的变动。
㈣ 平均利润和生产价格理论的意义
它解决了资本主义社会价值规律与等量资本获得等量利润的表面矛盾，使劳动价值理论建立在更加牢固的基础上；它揭示了平均利润和生产价格机制就是社会化大生产的经济运行机制，为进一步研究商业利润、利息和地租奠定了基础；它揭示了资产阶级和无产阶级之间阶级对立的根源。
三、平均利润率趋向下降的规律
㈠ 平均利润率的下降
从长期看，平均利润率具有下降趋势。它是资本积累和社会资本有机构成提高的必然结果，是劳动的社会生产力日益发展在资本主义生产方式下的特有表现。
平均利润率下降并不意味着工人受剥削程度的减轻和利润量的减少，利润率下降和利润量增加可以同时并存，是资本积累发展的二重结果。因而平均利润率趋向下降规律是一个利润率下降和利润绝对量增加的二重性规律。
㈡ 阻碍平均利润率下降的主要因素
剥削程度的提高；生产资料价值的降低；相对过剩人口的存在；国际投资和对外贸易的发展。由于上述因素的作用，虽然不能完全阻止利润率下降，但却使利润率的长期变动呈现时升时降的缓慢下降趋势。
㈢ 规律内部矛盾的展开
平均利润率趋向下降规律的内部矛盾就是利润率下降和利润量增加的矛盾。这一矛盾必然导致资本主义一系列矛盾的加深。⑴ 生产扩大与价值增殖之间的矛盾；⑵ 剩余价值的生产与实现之间的矛盾；⑶ 人口过剩与资本过剩之间的矛盾；⑷ 资本主义国家内部资产阶级与无产阶级之间、资本主义各国资产阶级之间、发达资本主义国家与发展中国家之间的矛盾。
上述矛盾的展开表明，资本主义生产的真正限制是资本自身。
四、垄断利润和垄断价格
㈠ 垄断利润
垄断利润是垄断资本凭借其垄断地位而稳定获得的超过平均利润的高额利润。它的来源主要有：⑴ 对国内雇佣劳动者剥削的大大加强；⑵ 对国外特别是殖民地、半殖民地或发展中国家雇佣劳动者和小生产者的剥削；⑶ 通过高价销售和低价购买占有非垄断企业的一部分利润并对城乡小生产者和消费者进行剥削；⑷ 垄断资产阶级国家对国民收入有利于垄断资本的再分配；⑸ 通过不等价交换剥削和剥夺殖民地、半殖民地、发展中国家。
垄断利润规律是剩余价值规律在垄断资本主义时期的进一步转化形式，是剩余价值规律作用形式的进一步发展。
㈡ 垄断价格
垄断价格是垄断组织为获得高额垄断利润而凭借其在生产和销售中的垄断地位所制订的价格。一般具有垄断高价和垄断低价两种形式。一般是垄断高价。它也要受到竞争规律、供求规律、利润率平均化规律的制约。
垄断价格与价值规律。⑴ 垄断价格也是价值的转化形式，它并不违背价值规律。⑵ 在垄断资本主义时期，价值规律通过垄断价格规律发挥作用。