1．公有产权的本质规定性。这一规定性包括两个方面的内容，一是分配平等，公有产权消除了公产成员之间财产权利的差异，因此财产权利不再构成个人收入的源泉。财产不再有“自然果实”，因而个人不可能拒绝劳动。在公有制经济中，劳动成为个人收入的源泉并成为收入分配的唯一尺度，“生产者的权利是和他们提供的劳动成比例的；平等就在于以同一的尺度——劳动——来计量。” [1] 二是决策平等，即公有资产运作的全部决策都应由劳动者共同作出，由于劳动者的财产权利是无差异的，因此他们的决策权也应当完全平等。
2．公有产权的形式规定性。公产成员与劳动者集体必须是严格同一的。公产成员规模不管有多大，每个适龄的劳动者必须能在公有制经济中获得一个劳动岗位。反过来，公产规模不管有多小，它都不能将任何一个适龄的公产成员排斥在就业岗位之外。否则平等的财产权利就会被不平等的就业权所否定。
二、公有制的内在矛盾及其多种实现形式
（一）公有制的内部矛盾
由于公有制内部矛盾的运动，公有制的存在形式是可以变化的，同时，各种公有制又有具体的实现形式。所有制的实现形式与所有制是两个既有联系又有区别的概念。所有制的实现形式是指一定所有制基础上的资产组织形式和经营方式。同一性质的公有制可以有不同的实现形式，同一实现形式也可以为不同的公有制所采用。寻求公有制的实现形式，目的在于提高资产运营效率，合理分配剩余索取权。因此选择公有制的实现形式，要坚持能否促进生产力发展的标准。
全民所有的生产资料需要有一个能够代表其公共意志的现实机构，全体公产成员通过民主协商和民主表决做出所有的决策，自然符合劳动主权和决策平等的要求，但运行成本太高。要减少运行成本，就必须为公有产权寻找代理人，让代理人来承担财产管理和劳动管理的大部分职能。但是，一旦公有财产的管理责权集中到一个或少数几个专业管理者手中，多数劳动者的决策主权就被削弱了。这是公有制的内在矛盾。公有制质的规定性的维护程度取决于其自身被削弱的程度与其所节约的运行成本之间的平衡。在公产代理制中，如果]公产代理人由国家来承担， 就会形成国家所有制；如果公产代理人由社会（企业）来承担，就会形成社会所有制。
在公有制的形式规定性中，也存在固有的矛盾。按照公有制的形式规定，生产资料和劳动力的结合应当是无差别的，即劳动者享有与生产资料平等结合的权利。但在运行中，生产资料与劳动力的结合又必须遵从技术构成的要求。所以，在公有制经济中，两种要素的结合要么以技术构成为约束条件，按照生产资料的规模决定就业规模，要么以公有产权的社会性质为约束条件，按照人人就业的要求去分享或肢解公有资产。两种标准之间存在持续的冲突。只要公有产权的形式规定性受到技术构成的冲击，就必然导致劳动力或生产资料越出特定的公有制范围。要让这些被排挤出的劳动力与生产资料重新结合，就要求有足够数量的、独立运行的公有产权。这是各种集体所有制经济形式存在的一个重要根据。
（二）公有制的实现形式
1．国家所有制
在我国，全民所有制采取的是国家所有制形式，即属于全民所有的生产资料由代表全民利益的国家来代理。尽管这种所有制形式在我国有其存在的必然性，但在实践中造成了政企不分、官僚主义盛行等弊端。这是我国国有经济长期存在的主要问题之一。改革国家所有制是一项长期而艰巨的任务。
我国的国有经济存在的另一主要问题是，产业分布过于宽泛，资金分散，效率不高，因而必须调整国有经济的战略布局。调整的方向是，一方面，关系国民经济命脉的重要行业和关键领域，国有经济应该占支配地位。另一方面，国民经济应该逐步从一般性竞争性行业中退出，以便把资金、技术、人才集中到关系国民经济命脉的部门和行业，提高国有经济的整体素质。
我国国有经济改革的一项重要任务是，如何按照社会主义市场经济的要求改革国有资产的管理体制，重视国有资产的运营，实现国有资产的保值和增值。
为了加强国有资产的管理，注重国有资产的运营，在国有资产管理体制的改革中，必须处理好以下几方面的关系：
（1）政府的社会经济管理职能与国有资产所有者职能的关系。在传统体制下，政府同时兼有两种身份，在遵循市场经济规律和接受上级政府行政指挥之间难以协调。国有资产管理体制的改革就是要把政府的社会经济管理职能和国有资产所有者职能分开，实现国有资产的独立运营。
（2）国有资产管理与国有资产经营的关系。国有资产管理是一项行政管理工作，属宏观经济管理职能；国有资产经营是一项微观经济职能，二者混在一起，必然导致“政企不分”。
（3）国家终极所有权与企业法人财产权的关系。把国有资产的产权关系分为国家终极所有权与企业法人财产权，是我国国家所有制改革的新进展，这既可以保证国有资产的国家所有制性质，又使企业具有支配和处置资产的法人权利。企业可以成为独立的法人实体，国家则只对所投入的资本承担有限责任。
（4）国有资产管理中中央与地方的关系。在计划经济体制下，国有资产管理权集中于中央政府手中，不利于调动地方政府的积极性。十六大报告指出：“国家要制定法律法规，建立中央政府和地方政府分别代表国家履行出资人职责，享有所有者权益，利益、义务和责任相统一，管资产和管人、管事相结合的国有资产管理体制。关系国民经济命脉和国家安全的大型国有企业、基础设施和重要自然资源等，由中央政府代表国家履行出资人职责。其他国有资产由地方政府代表国家履行出资人职责。中央政府和省、市（地）两级地方政府设立国有资产管理机构。”
2．集体所有制
集体所有制是生产资料归劳动者集体共同占有的一种公有制形式。在集体所有制经济内部，劳动者对生产资料的占有和产品的分配是平等的，但在不同集体经济组织之间，劳动者对生产资料的占有和产品分配存在较大的差别。
集体所有制是一种具有较强适应性的公有制形式。集体所有制经济是社会主义经济的重要组成部分，在国民经济中发挥着重要作用。
我国的社会主义集体所有制包括农村集体所有制和城镇集体所有制。
农村的集体所有制是我国农业中的主要所有制形式。家庭承包经营责任制是这种集体所有制的主要实现形式。这种实现形式由于（1）最主要、最基本的生产资料——土地归集体所有；（2）通过承包合同，将土地的占有、支配和使用权转归农户；（3）农田水利基本建设以及整体的生产布局和公积金、公益金的确定，实行统一经营管理；田间作业及其技术选择，实行农户分散经营管理。因此，这是一种以家庭承包经营为基础、统分结合的双层经营管理体制。
乡镇企业是我国农村集体所有制的另一重要形式。20世纪80年代以来，乡镇企业的发展经历了几次反复，现在已经成为农村经济的重要支柱，并且成为我国国民经济的重要力量。
乡镇企业对农村经济发展的重要作用：（1）促进了农村经济市场化的进程，将市场经济观念引进广大农村，对破除根深蒂固的小农经济意识起着重要作用；（2）进一步加强了城乡之间的商品交换关系，推进农村经济结构的调整；（3）为农村剩余劳动力的转移开辟了广阔的途径。
但乡镇企业目前的发展受到产权模糊的制约。因此，明晰产权，改革乡镇企业政企不分的运行机制成为促进乡镇企业进一步发展的迫切要求。
我国城镇的集体所有制，包括手工业、工业、建筑业、运输业、商业、服务业等行业中的各种集体企业。对城镇集体企业，必须改变两种倾向，一是在认识上，认为集体所有制是一种公有制的低级形式；二是在实践中，国家随意支配和调用它们的生产资料，用行政手段强行“升级”。
3．股份制、股份合作制与其他公有制的实现形式
股份制是现代企业的一种资本组织形式。
在市场经济国家，股份制对促进资本社会化，分散投资风险，实现经营权与所有权的分离，建立公司治理结构，调节不同利益集团的矛盾发挥了重要作用。
在社会主义经济中，股份制也可以作用公有制的一种实现形式。目前，我国的股份制企业有多种类型，一种是在公有制企业之间组建的股份制企业，股东都是公有制单位。第二种是公有制企业与非公有制企业组成的，但公有股东掌握控股权。这两类股份制企业由于国家或集体控股，因而具有公有性。还有一类股份制企业，公有股不居控股地位，但其参股部分仍是公有资本的一种存在形式。
股份合作制是我国经济改革中出现的新型企业组织形式，它将劳动者的劳动联合与资本联合结合起来，既有合作制的特点，又有股份制的特点，是集体所有制的一种实现形式。在股份合作制企业中，职工具有双重身份，既是劳动者，又是出资者，作为劳动者，他们联合起来共同劳动。作为出资者，他们又都具有一定数量的、相差不多的股份；企业决策上一般实行一人一票的权利；分配上则实行按劳分配与按股分配相结合。
股份合作制作为一种兼有合作制特点和股份制特点的组织形式，它的经济合理性和生命力还需要进一步接受实践的检验。
社会主义公有制的实现形式正在实践中探索，各种投资基金、保险基金正在建立和扩大，这些属于公有性质的基金也将逐渐成为公有制的有效的实现形式。

第三节 生产资料所有制的非公有制形式
在现阶段，非公有制经济主要包括个体经济、私营经济、外资经济。其所有制形式分别表现为个体所有制、私人资本主义所有制、国家所有制等。
一、多种所有制形式并存的客观依据
在社会主义初级阶段，我国的所有制结构是一种以公有制为主体，多种所有制经济共同发展的格局。这种格局的客观依据是：
第一，社会主义初级阶段生产力水平的多层次性和不平衡性。社会主义初级阶段的生产力水平远未达到可以实现全面公有化的程度。现阶段我国生产力状况是多层次、不平衡的。既有现代化大工业，又存在大量落后与现代水平的传统工业；既有少量达到世界先进水平的科学技术，又存在许多原始手工操作；既有经济比较发达的地区，又存在着经济不发达地区和贫困地区。总体生产力水平和生产的商品化、社会化程度远远落后于发达国家。这种生产力状况决定要求多种所有制形式并存和共同发展。
第二，发展社会主义市场经济，要求塑造多元的市场主体。市场配置资源和市场调节是通过竞争来实现的。市场主体的多元化和不同主体之间的竞争是发展市场经济的前提。如果整个社会是单一的公有制一统天下，没有其他所有制共同形成的多元市场主体，就不可能有真正的市场竞争。发展非公有制经济，形成多元的市场竞争主体，是发展市场经济的基本要求。
第三，我国的经济改革为各种非公有制经济的生成与发展准备了条件。资本和劳动力是任何一种经济成分得以生成和发展的基本要素。正是对公有制经济的改革为非公有制经济的生成和发展提供这两个条件。在农村，家庭承包经营的实行和乡镇企业的发展，增加农民的收入；在城市，国有企业改革中的放权让利、承包经营等使企业职工和经营者的实际收入迅速增加，居民个人收入的增加除了提高消费水平以外，还为非公有制经济的资本积累提供了资金来源。同时，由于国有经济无法容纳庞大的就业人口，因此国有企业改革和产业结构的调整不断从国有经济中排出劳动力要素，这实际上为发展非公有制经济提供了劳动力资源。民间资本、外国资本和被排斥在国有经济之外的劳动力相结合，为非公有制经济的生成和发展准备了条件。

二、个体所有制
个体所有制经济是生产资料归劳动者个人所有和使用，以劳动者个人及其家庭成员劳动为基础，劳动成果归劳动者个人所有的经济形式。
现阶段个体经济的生存和发展具有必然性。从供给来说，生产力水平低下和不平衡决定了社会化大生产不可能囊括一切生产，这就需要保留个体经济；从需求来说，一些特殊的行业更适宜个体经营，缓解就业压力也需要个体经济发挥作用。即使生产力发展到很高的水平，个体经济的某些特点仍然是社会化大生产不能完全替代的。技术进步甚至有可能为个体经济提供新的发展机遇。
社会主义条件下的个体经济直接和公有制经济相联系，是依附于社会主义公有制经济的新型个体经济，不仅应当允许存在，还要鼓励、支持和引导其发展。

三、私人资本主义所有制
按照国家现行规定，我国现阶段的私营企业是指资产属于私人所有、雇工8人以上的盈利性经济组织。在性质上，由于其生产资料归企业主私人所有，企业主与工人之间是雇主和雇佣劳动者的关系，因此所有制基础属于私人资本主义所有制，它具有资本主义经济的一般特征。
但在现阶段，私营经济又具有不同于以往私人资本主义的特点：
第一，私营经济的外部条件发生了变化。在社会主义条件下，私营经济同公有制经济存在广泛的联系，在经济上受公有制经济的制约和影响，因此它的运行是依附于公有制经济的。同时它还受国家经济政策的制约和调控。
第二，私营经济的内部关系具有新的特点。企业主与工人的关系虽然是雇佣劳动关系，但私营企业的工人在政治上是国家的主人，他们许多权利受到国家的保护，企业主对工人的剥削以及剩余价值的分配受到限制，这些限制在一定程度上改变了其资本主义的属性。
私营经济的发展对于扩大就业、满足人民需求和通过竞争促进公有制经济的发展都起着积极作用。但其存在的雇佣关系和收入差距的扩大化倾向可能对经济和社会生活产生消极影响。

四、国家资本主义所有制
在对外开放过程中，在国家法律规定的范围内，由外商投资，同社会主义国家的企业或其他经济组织共同进行经营或外商独资经营，形成了社会主义条件下的国家资本主义经济。国家资本主义是“我们能够加以限制，能够规定其活动范围的资本主义” [2] ，是“受无产阶级国家监督与调节的资本主义” [3] 。
国家资本主义经济的主要形式有：合资经营、合作经营、独资经营、“三来一补”等。
在向社会主义过渡的时期，我国曾经利用国家社会主义的形式对民族资本主义工商业进行过社会主义改造。但是，现阶段以“三资”企业形式存在的国家资本主义不同于过渡时期的国家资本主义，它已成为促进社会主义经济发展的重要力量。
国家资本主义经济的作用：可以提供资金，弥补我国经济建设资金的不足，从而拉动经济增长；有利于吸取先进的科学技术和管理经验，对制度创新和技术创新可以发挥一定的示范和推动作用；有利于开拓国际市场，加快我国融入世界经济全球化的进程。
第四节 混合所有制

一、混合所有制的形成
我国经济中的混合所有制是指不同所有制经济单位的资本联合或相互参股形成的经济形式。
混合所有制的形成机理。公有制经济和非公有制经济在经营决策、收入分配和融资等方面存在机制上的摩擦，这种摩擦会导致一系列经济参数的扭曲。市场化改革的趋势要求机制上的统一，这就决定了不同所有制经济寻求联合的内在要求。改革初期，各种所有制形式之间基本上是孤立地并存，每一种所有制对应着国民经济的一块，各板块之间相互封闭。国家也根据不同的板块制定差别性的经济政策和管理条例。但生产要素流动的本性注定会冲击板块之间的壁垒。我国的混合所有制就是在各所有制追求优势互补的动机支配下形成的。其形成途径有：组建跨所有制的、由多元投资主体形成的公司和企业集团；不同所有制企业相互参股；公有制企业出售部分股权或吸收职工入股，等等。
混合所有制经济的性质由其控股主体的所有制形式来决定，不能笼统地说混合所有制是公有制还是私有制。从资产运营的角度分析，混合所有制已突破了公有制和私有制的界限，因为无论资本来源是公有的还是私有的，都已融合为企业的法人财产。在现代公司中，各利益主体通过治理结构形成一种混合的、复杂的产权安排。

二、混合所有制的主要类型与形式
混合所有制有广义与狭义之分。广义的混合所有制是指社会所有制结构上多种所有制并存。如我国以公有制为主体，多种所有制经济并存和共同发展的社会所有制结构就是一种广义的混合所有制。狭义的混合所有制是指不同所有制成分联合形成的企业所有制形态。本节讨论的是狭义的混合所有制。
我国目前存在的混合所有制主要有三大类型：
（一）共有制和私有制联合组成的混合所有制企业
可以进一步细分为两种形式，一是国有经济或集体经济与外资联合而成的企业，如中外合作经营、合资经营等；二是国有经济或集体经济同国内私营经济联合组成的企业。
（二）公有制与个人所有制联合组成的混合所有制企业
这包括国有企业股份制改造中吸收本企业职工持有部分股权的企业，以及集体经济实行股份合作制的企业中集体所有与个人所有相结合的混合所有制企业。
（三）公有制内部国有企业与集体企业联合组成的混合所有制企业
如城市国有企业与农村乡镇企业或城市集体企业组成的联合体。这是公有制企业之间的联合。混合所有制经济的形式随着经济的发展会进一步呈现多样化的趋势。

三、混合所有制的发展趋势
混合所有制的经济合理性。混合所有制通过资本的联合突破了单一所有制的财务约束，既可以实现规模经济，又可以分散风险。以资本联合为基础，通过建立广泛的经济协作关系，可以形成一种“联合生产力”。混合所有制开放的产权结构可以更好地体现资本的流动性和可交易性，由此可以推动整个社会的资源配置优化。混合所有制除了可以在“技术”上实现优势互补以外，还可以克服单一所有制的制度性缺陷，有利于公有制与市场经济的兼容，有利于非公有制经济拓宽发展的空间。
混合所有制的发展趋势。随着国有经济实现形式的多样化，国有企业以公司制改组为核心的制度改革的深化，整个国有经济将因此而逐步实现与市场经济的有机结合，在这一过程中，随着资本市场的发展，企业中单一的所有制形式将减少，混合所有制形式将会大量出现，并逐步成为主流形式。除少数具有特殊性的行业需要国家独资或控股，因而需要政策上做出特殊规定外，大多数竞争性行业，都将建立起多元化的股权结构。股权多元化包括两个方面，一是通过引入非国有或非公有股东，实现不同所有制成分的融合；二是变革单一国有股东为多元国有法人股东。混合所有制的广泛推行，会进一步导致所有制结构的深刻变革。
第五节 国有企业改革
一、传统国有企业的内在缺陷
（一）产权不清
虽然计划经济体制中国有企业的所有权在宪法中明确界定为归全体人民所有，采取国家所有制的形式，但在实际经济运行中，具体由谁承担责任是不具体、不确定的。由于在这个基本层次上的产权主体不确定、没有得到具体落实，因而，就不具备作为市场经济微观基础的企业那样的投资主体责任，不能形成有效的委托代理关系，从而也不能形成有效的克服代理问题的激励——约束机制。
（二）政企不分
市场经济中的企业应是自主经营的，但在计划经济体制下，国有企业缺乏基本的经营自主权。企业的基本权利分散地集中在与企业发生直接和间接关系的各级政府部门手中。企业运营的行政化体现在各个方面：1．要素供给的行政配给制。企业所需的各种生产资料由物资部门调拨；企业的用工指标需由主管的劳动部门决定；企业的资金由财政或行政性的银行拨付等。2．经营管理者的行政任命制。企业的经营管理者按行政级别享受待遇。3．企业产品的调拨制。企业的产品一般不直接面向市场，而是由物资部门统一调拨。4．企业利润的统收统支制。企业利润由财政部门统收统支。
（三）责权利不明
市场经济中的企业不论是与政府之间，还是企业与企业之间，尤其是企业内部的相关利益者之间，不仅责、权、利应该分明，而且对于每一主体，责、权、利既要具有统一性，又要具有对称性，这样才能保证企业具有竞争动力和约束力。而计划经济体制中的国有企业在各个方面的主体之间不仅权、责、利的界区不明确，而且不统一、不对称。普遍存在有权无责、有责无权或者有责有权而无利等情况。同时，在分配中存在严重的平均主义，企业吃国家的“大锅饭”，职工吃企业的“大锅饭”。
（四）管理不科学
市场经济中的企业在利润动力和市场竞争压力的双重驱动下，不断地进行制度创新，加强管理。而计划经济体制中的国有企业由于产权不清、政企不分和权责利不明，行政管理替代企业管理，尤其是企业缺乏进行制度创新和加强管理的动力，因而，不可能形成科学的管理制度。
二、中国的国有企业改革历程
（一）放权让利阶段（1979-1983年）
针对计划经济体制下政企不分，政府对企业统得过死过多，致使企业缺乏应有的活力的弊端，国有企业改革首先是从放权让利的改革开始的。所谓“放权”，就是主管政府部门向所管企业下放部分权力，扩大企业自主权；所谓“让利”，就是提高企业利润留成比例，以扩大企业自主支配的财力，增强企业的动力。
（二）税利改革和进一步扩大企业自主权阶段（1983-1985年）
改革的主要内容是调整和规范国有企业与政府间的利益关系，重点是“利改税”，就是国有企业将原来的以上缴利润的形式改为上缴税赋的形式；所谓“拨改贷”，就是企业资金来源由原来的财政无偿拨付改为向银行借贷。
（三）推行承包经营责任制阶段（1985-1992年）
1984年10月召开党的十二届三中会会，提出要建立自觉运用价值规律要使企业真正成为相对独立的经济实体，成为自主经营、自负盈亏的社会主义商品生产者和经营者，具有自我改造和自我发展能力，成为具有一定权利和义务的法人。围绕着这一改革目标，按照当时理论界提出的“两权分离”理论（即在国家对生产资料所有权不变的前提下，所有权与经营权分离），试图以此实现政企职责分开和促进国有企业向市场主体的转变。
（四）建立现代企业制度阶段（1993年至今）
1992年10月，党的十四大明确提出，我国经济体制改革的目标是建立社会主义市场经济体制。1993年11月，党的十四届三中全会通过了《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》，提出国有企业改革的目标是建立现代企业制度，并把现代企业制度概括为适应市场经济和社会化大生产要求的、产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的企业制度，要求通过建立现代企业制度，使企业成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。
三、国有企业改革深化面临的主要难点
国有企业改革是一个艰巨的、不断深化的过程，不仅要设计出一种可行的目标模式，而且要解决从旧体制留下的一系列的难题。其中最主要的有：
（一）国有产权代理难
建立有效的公司治理结构，是公司改制的核心。但首要条件是股东必须在位，统筹全局。在国有成分在大公司资本总额中还占相当比重，因此，国有股权由谁代表就成为一个十分重要的问题。在国有产权与企业经营之间，关键是解决政府与企业的“界面”问题。组织持股公司并没有最终解决这个问题。因为在一级持股公司——二级持股公司——运作公司的“嵌套关系”中，持股公司的建立解决了运作公司的“业主在位”的问题，但是，持股公司作为一个法人制组织，也有一个所有者是否在位的问题。
（二）现行干部制度与法人治理结构相冲突
在国家控股和持股的公司解决了主要股东即国家股的产权代理问题之后，公司法人治理结构的建立本来是明确的：召开股东会，选举董事组成董事会，由董事会决定公司高层经理人员聘任，由高层经理人员负责公司的日常经营。但是，这一习惯做法，同现行的干部人事制度存在矛盾，不少公司制企业的主要领导甚至中层领导，仍然有组织部门任命。不改变这种组织人事制度，整个公司治理结构就无法正常运转。
（三）国有企业历史包袱重。
在计划经济体制时期，国有企业的离退休人员、职工医疗费用、职工住房等支出是由企业负担的。如果不解脱由传统体制带来的历史性包袱，企业就很难搞活，难以提升企业的市场竞争力。
（四）国有企业冗员严重
至今，国有企业中存在大量富余人员的状况还没有根本改变。这种状况与劳动人事制度相结合，导致企业经营困难重重。国有企业的过量冗员是由多种因素造成的，公司制改革的一个重要内容就是要把富余职工从经营项目中分离出来。但分离出来后的安置又是一件困难的事情。如果不解决国有企业的冗员问题，企业资源配置就难以实现。
（五）国有企业的资产负债率普遍过高
据有关部门统计，我国国有工商企业的资产负债率很高，其中半数企业超过80%，甚至还有一些企业是全额负债经营。这一状况不仅加重了企业的负担、弱化了企业的偿债能力，还导致国有商业银行不良资产比例的居高不下。“债转股”的改革没能从根本上改变这一状况。