A．本币币值不变 B．本币贬值 C．外汇汇率上涨
D．本币汇率上涨 E．外汇汇率下降
7．在外汇市场上，汇率是经常变动的。影响汇率变动的主要因素有（ ）。
A．利率差异和经济增长差异 B．国际收支和市场预期
C．各国国内物价上涨率的差异 D、各国的宏观经济政策
E. 经营主体不同
8．记帐外汇实际就是协定外汇或双边外汇。这种外汇未经货币发行国批准（ ）。
A．不能自由兑换成其他货币 B．可以自由兑换
C．能充当国际支付手段作用 D．并不能转给第三国使用
E.不能充当国际支付手段作用
9.一国价格水平上涨，将会导致国际收支（ ），该国的货币汇率（ ）。
A．顺差 B. 逆差 C．上升 D.下降 E．不变
10. 传统的国际金融市场的特点是：（ ）。
A．以居民与非居民之间的交易为经营主体 B．不受市场所在国的法律管辖
C．受市场所在国的法律管辖 D．称为在岸金融市场
E．称为离岸金融市场 F. 以非居民与非居民之间的交易为经营主体
（三）名词解释
1. 外汇
2. 汇率
3. 直接标价法
4. 间接标价法
5. 铸币平价
6. 固定汇率制度
7. 浮动汇率制度
8. 特里芬难题
（四）判断分析题
1．固定汇率制是指汇率在某一点上固定不变、绝对稳定的一种汇率制度。
2．在浮动汇率制度下，汇率受黄金输送点的限制。
3．两种货币对内价值是形成汇率的基本依据。
4．在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率上升。
5．在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外币数量增多，说明本币升值。
（五）计算题
1. 如果日本物价水平相对于美国上涨了4%，根据购买力平价理论，以美元表示的日元价值会发生怎样的变动？
2. 假定美国与荷兰的利率分别为8%、10%，即期汇率为1美元等于1.6450荷兰盾，试计算美元兑荷兰盾三个月的远期汇率。
3. 假定有下列信息：
即期汇率£1=$1.60
180天远期汇率£1=$1.56
180天英国利率=4%
180天美国利率=3%
根据这些信息，美国投资者抛补套利可行吗？请解释说明。
4.利用上一题的信息，利率平价存在吗？请解释说明。
（六）简述题
1．什么是外汇？其基本特征有哪些？
2．金币本位制下，黄金输送点是如何影响汇率波动的？
3．影响汇率变动的主要因素有哪些？
4．浮动汇率有哪些形式？
5．什么是特里芬难题？
（七）论述题
1．分析浮动汇率制度的利弊。
2．比较浮动汇率制度与固定汇率制度的优劣。
3. 我国目前汇率制度改革的实际情况，谈谈你对人民币升值问题的看法？
参考答案
（一）单项选择题
1．C 2．D 3．D 4．C 5．A 6.B 7．C 8．B
9．B 10．D 11.B 12.B 13.A
（二）多项选择题
1. ABD 2．ACD 3．ABCDE 4．BD 5.DE 6．BC
7．ABCD 8．ADE 9.（B）（D） 10. ACD
（三）名词解释
1. 外汇具有动态和静态两方面的含义。外汇的动态含义是指把一国货币兑换成另一国货币的国际汇兑行为和过程。外汇的静态含义是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产。
2. 汇率又称汇价、外汇行市、外汇牌价，是一个国家的货币折算称另一个国家货币的比率，即用一国货币表示的另一国货币的兑换比率。
3. 直接标价法又称应付标价法，是指一国以整数单位的外国货币为标准，折算为若干数额的本国货币的标价法。
4. 间接标价法又称应收标价法，是指一国以整数单位的本国货币为标准，折算为若干数额的外国货币的标价法。
5. 铸币平价是指金本位条件下两种货币的含金量之比。铸币平价是决定两国货币汇率的基础。
6. 固定汇率制度是以某些相对稳定的标准或尺度作为依据，以确定汇率水平的一种制度。
7. 浮动汇率制度是指一种汇率的变动主要由外汇市场上的外汇供求决定，因而不受任何指标限制的汇率制度。
8. 在布雷顿森林体系中，美国若大量对外输出美元，就会导致美元自身的危机；若限制输出美元，则国际货币体系就会面临国际货币的数量短缺。布雷顿森林体系的这种内在缺陷，后来被称为特里芬难题。
（四）判断分析题
1.错。固定汇率制，是指两国货币具有法定兑换比率且基本保持固定，现实汇率只能围绕该比率在很小的范围内上下波动的汇率制度。并非意味着汇率的固定不变。当汇率跌至其下限或涨至其上限时，一国货币当局有义务加以维持。
2.错。在浮动汇率制度下，汇率是由市场供求决定；而在金本位制下，汇率波动的界限是黄金输出和输入点。
3.正确。从理论上说，两国货币所以能相互兑换，在于其具有共同的价值基础。如果一国货币的对内价值发生变化如发生通货膨胀，其对外价值的指标----外汇汇率也要随之发生变化。但是，外汇作为外汇市场上的一种商品，汇率有要因外汇市场供求状况的变化而相应波动，从而导致一国货币对内价值与对外价值有可能在较长时期内有较大幅度的偏离。
4.错。直接标价法是指一国以整数单位的外国货币为标准，折算为若干数额的本国货币的标价法。在直接标价法下，如果需要比原来更多的本币才能兑换一定数额的外币，这说明外国货币的币值上升，或本国货币的币值下降，通常称为外汇汇率上升。
5.正确。间接标价法是指一国以整数单位的本国货币为标准，折算为若干数额的外国货币的标价法。在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外币数量增多，说明本国货币汇率上升，即本币升值或外币贬值。
（五）计算题
1.答：根据购买力平价理论，如果一国物价水平相对于另一国物价水平上升，则该国货币将会贬值。如果日本物价水平相对于美国上涨4%，那么，以美元表示的日元价值将下跌4%。
2.答：假定将荷兰盾作为本国，根据利率平价理论可得：
（F-1.6450）/ 1.6450 = （10%-8%）×（3/12）
则F=1.6532
3.答：否。抛补套利交易涉及美元换英镑。假定投资者开始有1 000 000美元（开始的数目不会影响最后的结论），美元可以按下列方式兑换成英镑：
$1 000 000/$1.60 = £625 000
投资者在180天内会累积的利息为：
£625 000×1.04 = £650 000
在180天后，英镑可兑换成的美元为：
£650 000×1.56 = $1 014 000
该数字反映了比美国投资者开始的数目高1.4%的收益。因此，美国投资者利用抛补套利策略得到的收益比投资于美国低。
4.答：否。英镑的远期汇率贴水不能完全抵消利率差价。事实上，贴水为2.5%，它比利率差价大。由于远期贴水大大抵消了对英国投资的利率优势，美国投资者在进行抛补套利交易时得到的收益比把资金投资于美国少。
（六）简述题
1.外汇概念有广义和狭义之分。广义的外汇泛指一切以外国货币表示的资产，这一概念通常用于各国管理外汇的法令中。狭义的外汇是指以外币表示的可直接用于国际间结算的支付手段。
外汇具有三个突出的特点：普遍接受性、可偿性、可兑换性。
2.在金币本位制下，汇率波动的界限是黄金输送点，最高不超过黄金输出点（即铸币平价加运费），最低不低于黄金输入点（即铸币平价减运费）。汇率的变动幅度是相当有限的，汇率是比较稳定的。
3.影响汇率变动的主要因素有：（1）利率；（2）国际收支；（3）价格水平；（4）中央银行的直接干预。
4.浮动汇率按照浮动程度可以分为：（1）自由浮动、管理浮动。若按浮动方式又可以分为：（1）单独浮动、钉住浮动、联合浮动。
5.布雷顿森林体系的建立虽然为第二次世界大战或世界经济的发展提供了良好的稳定环境，促进了各国经济的发展，但它在建立之初就具有重大的内在缺陷。美国经济学家特里芬指出，在布雷顿森林体系中，美国若大量对外输出美元，就会导致美元自身的危机；若限制输出美元，则国际货币体系就会面临国际货币的数量短缺。布雷顿森林体系的这种内在缺陷，后来被称为特里芬难题。
（七）论述题
1．答题要点：
与固定汇率制度相比，浮动汇率制度的有利方面主要表现在以下几个方面：（1）浮动汇率制度有助于发挥汇率对国际收支的自动调节作用；（2）可以防止国际游资的冲击，减少国际储备需求；（3）浮动汇率制度使得一国的内外均衡易于协调。
浮动汇率制度的弊端主要表现在：（1）浮动汇率制度不利于国际贸易和投资的发展；（2）浮动汇率制度助长了国际金融市场上的投机活动；（3）浮动汇率制度有可能引发竟相贬值；（4）浮动汇率制度有可能引发通货膨胀。
2. 答题要点：
与固定汇率制度相比，浮动汇率制度的有利方面主要表现在以下几个方面：（1）浮动汇率制度有助于发挥汇率对国际收支的自动调节作用；（2）可以防止国际游资的冲击，减少国际储备需求；（3）浮动汇率制度使得一国的内外均衡易于协调。
浮动汇率制度的弊端主要表现在：（1）浮动汇率制度不利于国际贸易和投资的发展；（2）浮动汇率制度助长了国际金融市场上的投机活动；（3）浮动汇率制度有可能引发竟相贬值；（4）浮动汇率制度有可能引发通货膨胀。
与浮动汇率制度相比，固定汇率制度的有利方面主要表现在：（1）固定汇率制度更有利于国际贸易和投资的发展；（2）固定汇率制度使各国不易进行汇率的竟相贬值；（3）政府为了维持固定汇率，就不能以可能引发通货膨胀的速度增加货币供应量。
固定汇率制度的弊端主要有以下三个方面：（1）固定汇率制度不利于发挥汇率对国际收支的自动调节作用；（2）固定汇率制度不能很好地经受国际游资的冲击，同时又必须持有大量的国际储备；（3）在固定汇率制度下，不易协调内外经济均衡。
3. 答题要点：
自2005年7月21日起，我国可是实行以市场供求为基础、参考一蓝子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币对美元即日升值2%，即1美元兑8.11元人民币。
近一段时间以来，人民币汇率问题成为国际社会关注的焦点。人民币汇率问题是一个融经济和政治为一体的综合问题。一些国家及个别国际利益集团不断向中国施加压力，要求人民币升值或实行浮动汇率。其代表主要有：日本财长盐川正十郎和美国健全美元联盟及美国财长斯诺等。人民币升值的好处是：有利于进口、有利于国家的偿债；人民币升值对我国经济的影响：将不利于出口、汇率风险加大等。
第九章 商业银行业务与管理
习题练习
（一）单项选择题
1．当前，西方发达国家商业银行最主要的组织形式是（ ）。
A. 私人银行 B.合伙组织的银行 C.国家商业银行 D.股份制银行
2．1694年，（ ）的建立，标志着西方现代商业银行制度的建立。
A.英格兰银行 B.汉堡银行 C.威尼斯银行 D.阿姆斯特丹银行
3．商业银行的资产业务是指（ ）。
A.资金来源业务 B.存款业务 C.中间业务 D.资金运用业务
4．以下业务中属于商业银行的表外业务是（ ）。
A.结算业务 B.信托业务 C.承诺业务 D.代理业务
5．目前，在商业银行的全部资金来源中占最大比例的是（ ）。
A.负债 B.存款 C.自有资本 D.借款
6． 从目前经营制度和业务范围看，（ ）是实行分业银行制度的典型。
A.英国 B.德国 C.美国 D.中国
7．商业银行资产在无损状态下迅速变现的能力是指（ ）。
A.负债的流动性 B.经营的安全性 C.资产的流动性 D.经营的盈利性
8．资产管理理论是以商业银行资产的（ ）为重点的经营管理理论。
A.盈利性与流动性 B.流动性
C.流动性与安全性 D.安全性与盈利性
9．对称原则是指商业银行在资产与负债的规模、结构和期限的搭配应相互协调平衡，要相互对称。这是一种建立在合理经济增长基础上的（ ）。
A.静态平衡 B.动态平衡 C.统一平衡 D.绝对平衡
10．反映商业银行某一时点上资产负债和其他业务（股东权益）的存量的财务报表是（ ）。
A.现金流量表 B.损益表 C.资产负债表 D.财务状况变动表
11．从传统商业银行到现代商业银行之间不变之点在于（ ）。
A.资金来源不变 B.资金运用不变 C.客户不变 D.对盈利的追求不变
12．商业银行的资本是由（ ）构成的。
A.实有资本和虚拟资本 B.核心资本和附属资本
C.金融资本和产业资本 D.固定资本和流动资本
13．信用风险就是由（ ）引起的风险。
A.商业银行贷款条件改变 B.国家政策改变
C.债务人违约 D.货币贬值
14．古代的货币兑换业是（ ）。
A、银行业 B、商业 C、金融业 D、证券业
15．商业银行的资产负债比例管理就是（ ）管理。
A.按照资产和负债的比例 B.建立一系列指标体系
C.按照资本和资产的比例 D.建立资本、资产和负债的比例
（二）多项选择题
1．商业银行的功能主要有（ ）。
A.信用中介与支付功能 B.社会福利与慈善功能
C.信用创造与政策功能 D.服务性功能
E.政策调节与社会调节功能
2．商业银行的发展趋势是（ ）。
A.服务范围日益扩大和银行业务全球化 B.高新技术广泛应用
C.证券化趋势明显和金融监管放松 D.盈利水平越来越高
E.经营风险逐渐加大
3．商业银行的经营原则是（ ）。
A.安全性 B.社会性 C.流动性 D.政策性 E.盈利性
4．资产管理理论产生于商业银行发展的初期阶段，具体又经历了（ ）三个阶段。
A.商业性贷款理论 B.负债管理理论 C.转移理论
D.预期收入理论 E.资产负债管理理论
5．西方商业银行的经营管理理论主要经历了（ ）等阶段。
A.资金管理理论 B.负债管理理论 C.转移理论
D.预期收入理论 E.资产负债管理理论
6．商业银行的负债主要是由（ ）等组成。
A.存款负债 B.资本负债 C.借入负债
D.现金负债 E.结算中的负债
7．商业银行的资产主要是由（ ）等组成。
A.现金资产与汇差资产 B.贷款资产与证券资产
C.固定资产与流动资产 D.现金资产与股票资产
E.固定资产
8．商业银行的表外业务主要有（ ）。
A.贷款承诺与贷款销售 B.金融期货与金融期权C.远期与互换
D.委托收款与财务管理 E.开立备用信用证
9．商业银行的外部风险主要有（ ）。
A.国家风险与政策风险 B.市场风险与信用风险
C.决策风险与资本风险 D.宏观风险与微观风险
E、法律法规风险
10．商业银行贷款风险的五级分类是（ ）。
A.正常类与关注类 B.次级类与可疑类 C.呆帐类与呆滞类
D.正常类与逾期类 E.损失类
11．商业银行资本金的职能是（ ）。
A.法律职能 B.保护职能 C.政策职能 D.营业职能 E.管理职能
12．商业银行对资本金管理的原则有（ ）。
A.集中和保全原则 B.政策和法律原则 C.增值和配比原则
D.分散与对称原则 E.流动性与充足性原则
（三）名词解释
1．商业银行
2．银行持股公司
3．资产负债表
4．巴塞尔协议
5．资本金
6．三性原则
7．表外业务
8．中间业务
9．商业银行风险
10.贷款的五级分类
（四）判断分析题
1．货币经营业一旦从事存款业务，便转化成为商业银行。
2．在准备金制度和现金结算的条件下，商业银行可以创造信用量。
3．从某种程度上讲，单元制银行与商业银行的发展趋势是一致的
4．商业银行资金的流动性具有刚性特征。
5．商业银行的风险回避就是放弃做有风险的业务。
（五）简答题
1．商业银行的概念是什么？这个概念为何会发生变化？
2．为什么说商业银行是一个特殊的企业，其特殊性表现在哪儿？
3．商业银行的中间业务与表外业务的联系与区别在哪里？
4．商业银行的风险种类有哪些？
5．商业银行的风险处置步骤是怎样的？
（六）论述题
1．为什么比尔•盖茨会说传统的商业银行在二十一世纪是一群将要灭绝的恐龙？他的这句话有道理吗？
2．1998年，我国为何要采用贷款风险的五级分类法，这种风险分类法在使用中有何意义？
参考答案
（一）单项选择题
1.D 2.A 3.D 4.C 5.B 6.D 7.C 8.C 9、B 10.C
11.D 12.B 13.C 14.B 15.B
（二）多项选择题
1.ACD 2.ABCE 3.ACE 4.ACD 5.ABE
6.ACE 7.ABE 8.ABCE 9.ABE 10.ABE
（三）名词解释
1．商业银行：现代商业银行就是运用公众资金，以获取利润为经营目标、以多种金融资产和金融负债为经营对象、具有综合性服务功能的、并在经济生活中起多方面作用的金融服务企业。
2．银行持股公司：银行持股公司是指以一家或多家银行的股票作为其资产的公司。
3．资产负债表：资产负债表是商业银行最重要、最常用的财务报表，它综合显示了商业银行在某一时点上资产负债和其它业务的存量，通常以某种货币形式反映出商业银行在一年、半年、一个季度或一个月的最后一天所持有的资产、负债和资本（股东资金）的存量。
4．巴塞尔协议：《巴塞尔协议》是一种狭义上的国际银行联合监督实践，也是一种协议监管，该协议泛指国际清算银行各成员国达成的一系列重要协议。到目前为止，最重要的《巴塞尔协议》主要有三个：1988年7月的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》；1997年9月的《有效银行监管的核心原则》；2004年4月的《巴塞尔新资本协议》。
5．资本金：资本金是商业银行的股东为了赚取利润而投入的货币或者保留在银行中的收益。
6．三性原则：安全性、流动性和盈利性原则
安全性是指商业银行在经营过程中、尽量避免风险、保证信贷资金安全的要求；流动性即商业银行资产在无损的状态下迅速变现的能力，盈利性即指商业银行获取利润的能力。
安全性、流动性、盈利性是商业银行在经营过程中必须时刻注意并严格遵循的原则。从根本上讲，这三条原则是统一的，它们的存在，共同保证了商业银行经营活动的正常而有序的进行。
7．表外业务：表外业务就是资产负债表以外的业务。它既包括金融服务类的中间业务，也包括或有资产、或有负债的业务；主要指创新型的业务，这一类业务虽然不在资产负债表中反映，但是与表内的资产业务、负债业务关系十分密切，可以在一定的条件下转化为表内的业务。它的最大的特点就是要求商业银行对市场有比较准确的预测、对客户的信誉度要求也较高，对商业银行的管理水平和具体操作人员的基本素质要求严格，业务的收益率较高、但风险也较大。
